Hechos clave:
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La tendencia mayoritaria fue aplicar o adecuar leyes preexistentes y comenzan a cobrar impuestos.
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Normas contra el lavado de dinero y financiamiento del terrorismo fueron las principales exigencias.
Este 2018 fue un aƱo en el que la mayorĆa de los gobiernos del mundo pusieron mĆ”s fuerte su mirada sobre el pujante sector de las criptomonedas, despuĆ©s del crecimiento exponencial de la nueva industria, a partir del rally de los precios de bitcoin a finales de 2017.
El aƱo destacĆ³ por la toma de posiciĆ³n en torno a los criptoactivos por parte de organismos reguladores nacionales e internacionales, que se pusieron en en alerta debido al auge de la adopciĆ³n. Muchos gobernantes siguieron de cerca la evoluciĆ³n del mercado, los precios y los movimientos del pĆŗblico usuario, para asĆ anunciar sus decisiones, bien sea para aupar al sector o para tratar de restringirlo.
De esta forma, se establecieron operaciones de vigilancia y se ejerciĆ³ una mayor presiĆ³n en paĆses como Estados Unidos, aunque con la aplicaciĆ³n de las leyes vigentes. Se trata de una prĆ”ctica que tambiĆ©n usaron otros paĆses, como por ejemplo SurĆ”frica, donde se estĆ”n haciendo revisiones y enmiendas a normas preexistentes para adecuarlas al sector financiero emergente de las criptomonedas.
En tĆ©rminos generales, las tendencias regulatorias de 2018 se inclinaron por tratar de establecer normas fiscales y contra el lavado de dinero y blanqueo de capitales, ademĆ”s de establecer controles para las ofertas iniciales de monedas. En muchos lugares, las normativas fueron implĆcitamente prohibitivas, debido a algunas de las restricciones impuestas, como en China, Indonesia, Bangladesh, Arabia Saudita, TaiwĆ”n, India y Lituania, entre otras.
La regulaciĆ³n en Estados Unidos
Hasta el momento, Estados Unidos no ha aprobado ninguna ley federal para regular las criptomonedas. Por ello, las acciones de diferentes organismos son las que sirven de guĆa para interpretar las normas a aplicar con base en las leyes ya existentes.
La estrategia de la ComisiĆ³n Nacional de Bolsa y Valores (SEC) determina la aplicaciĆ³n de la legislaciĆ³n vigente para la comercializaciĆ³n de activos digitales, incluyendo las Ofertas Iniciales de Monedas (ICO). En ese sentido, en junio pasado el organismo catalogĆ³ a ether como commodities o mercancĆa, al igual que bitcoin, por lo que su regulaciĆ³n no estĆ” relacionada con la SEC, sino con la ComisiĆ³n Nacional de Operaciones con Futuros y Materias Primas (CFTC).
En el caso de los tokens, la SEC decidiĆ³ utilizar la prueba Howey para determinar si se tratan o no de valores. En la prĆ”ctica, esto significa que la SEC regula las ICO en las regiones donde las criptomonedas se consideran un valor, y la CFTC lo hace donde las monedas digitales estĆ”n relacionadas con futuros, opciones y contratos de derivados. A efectos fiscales, el impuesto sobre plusvalĆas los cobra el Servicio de Impuestos Internos.
Las actividades relacionadas con las criptomonedas tambiĆ©n se incluyen en la legislaciĆ³n contra el blanqueo de capitales y financiaciĆ³n del terrorismo, ya que la Red de Control de Delitos Financieros (FinCEN) ordena que la Ley de Secreto Bancario se aplique a negocios involucrados en actividades con criptomonedas, incluidos los mercados financieros. Esto significa que todas las empresas que ofrecen servicios con criptomonedas deben recoger informaciĆ³n sobre sus clientes y confirmar sus identidades.
Ante este panorama regulatorio, que aplica al ecosistema leyes vigentes desde hace aƱos, en septiembre pasado unos 80 inversionistas de Wall Street, delegados de las empresas de criptoactivos, representantes de la CĆ”mara de Comercio y una comisiĆ³n del Congreso de los Estados Unidos, debatieron sobre la puesta en marcha de una regulaciĆ³n que les permita seguir innovando y no quedar rezagados ante otros paĆses, que ya cuentan con marcos regulatorios modernos que promueven la expansiĆ³n del ecosistema.
Propuestas en Europa
La UniĆ³n Europea (UE) se muestra partidaria de legislar en torno a las criptomonedas y ha mantenido una posiciĆ³n abierta, catapultando proyectos regulatorios e investigaciones sobre el tema para su aplicaciĆ³n en toda la regiĆ³n, al considerar que las mismas pueden beneficiar a toda la sociedad debido a sus herramientas disruptivas.
En agosto, el ComitĆ© de Asuntos EconĆ³micos y Monetarios de la UE publicĆ³ las modificaciones de su proyecto de regulaciĆ³n para las empresas proveedoras de servicios de captaciĆ³n de fondos (crowdfunding), en el que se decidiĆ³ que las ICO de toda la regiĆ³n tendrĆ”n un tope de recolecciĆ³n de 8 millones de euros.
En abril, este organismo publicĆ³ una enmienda de la ley sobre la prevenciĆ³n de lavado de dinero y financiamiento al terrorismo, a fin de eliminar el anonimato en los servicios relacionados con las casas de cambio, carteras y tarjetas prepagadas basadas en criptomonedas. Esta enmienda hizo obligatoria la identificaciĆ³n de los usuarios de tarjetas prepagadas financiadas a travĆ©s criptoactivos y que tengan un lĆmite de entre 150 y 250 euros.
Por su parte, la Autoridad Bancaria Europea y el Banco Central Europeo (BCE) recomiendan aplicar una legislaciĆ³n mĆ”s especĆfica en el futuro cercano para asegurar que la UE mitigue los riesgos asociados a las criptomonedas. En ese sentido, en mayo pasado entraron en vigencia nuevas directrices que regirĆ”n la UE, con el Reglamento General de ProtecciĆ³n de Datos (GDPR).
Cabe destacar que Europa es el continente donde se han identificado a muchos de los paĆses mĆ”s amigables con las criptomonedas, entre ellos Eslovenia, Ucrania, Suiza, PaĆses Bajos, Bielorrusia y Estonia. La lista incluye ademĆ”s a la isla de Malta, donde en julio pasado fueron aprobados tres proyectos de ley que regularĆ”n todo el espacio de blockchain y criptomonedas.
EspaƱa aprueba proyecto de ley
En el caso especĆfico de EspaƱa, la regulaciĆ³n se encuentra en pleno proceso. En octubre de 2018 se aprobaron una serie de propuestas de ley para establecer las medidas de regulaciĆ³n para las transacciones con criptoactivos, la tributaciĆ³n y la prevenciĆ³n contra el fraude fiscal.
Entre estas propuestas, se encuentra el cobro de impuestos a empresas cuyos ingresos derivados de los servicios digitales en cuestiĆ³n superen los tres millones de euros. El anteproyecto de ley busca tambiĆ©n la inclusiĆ³n de las criptomonedas como activos en la declaraciĆ³n de bienes, tanto de los contribuyentes como de las empresas.
La iniciativa tambiĆ©n pretende regular la obtenciĆ³n de informaciĆ³n sobre las operaciones realizadas con criptomonedas con una detallada identificaciĆ³n de los titulares, beneficiarios o autorizados. A tal efecto, ya identificaron a unos 15.000 contribuyentes que operan con criptomonedas en EspaƱa.
Estas propuestas de ley se sumarĆan a la obligaciĆ³n ciudadana, bajo el esquema de ābienes inmaterialesā, de declarar las ganancias provenientes del intercambio con criptomonedas.
Paralelamente, la ComisiĆ³n Nacional del Mercado de Valores de EspaƱa (CNMV) comenzĆ³ a aumentar los niveles de exigencia de informaciĆ³n a los proyectos relacionados con ofertas iniciales de monedas (ICO) que se realizan en el paĆs ibĆ©rico, al publicar un documento con nuevos criterios sobre la supervisiĆ³n de las ICO, enfocados en la clasificaciĆ³n y el respaldo de los tokens.
Reino Unido comienza a cobrar impuestos
El Reino Unido tampoco tiene leyes especĆficas sobre las criptomonedas, por lo que la Autoridad de la Conducta Financiera (FCA) solo regula la actividad con criptomonedas que se encuentra bajo la legislaciĆ³n existente, de forma semejante a lo que hace Estados Unidos.
El organismo regulador lleva dos aƱos manejando un programa de caja de arena regulatoria para probar las medidas exitosas para su ecosistema.
Respecto a los impuestos, la AdministraciĆ³n de Hacienda y Aduanas publicĆ³ este 19 de diciembre un documento en el cual estipula la forma de gravar al sector, tal como lo habĆa anunciado en un plan presentado en abril pasado. AllĆ establece la obligatoriedad de pagar el impuesto sobre las ganancias de capital por la venta de criptoactivos, ademĆ”s de hacer a las personas responsables de pagar las contribuciones del impuesto sobre la renta y de seguro nacional por las criptomonedas que obtengan como pago del empleador y por actividades de minerĆa.
En JapĆ³n las casas de cambio se autorregulan
La Ley de Servicios de Pago de JapĆ³n fue modificada en 2016 para otorgar a la Agencia de Servicios Financieros (FSA) el poder de supervisar los sistemas financieros, emitir Ć³rdenes para mejorar las prĆ”cticas de las empresas y revocar o suspender licencias.
A partir del hackeo a Coincheck, ocurrido en enero 2018, el organismo comenzĆ³ a reforzar medidas para exigir a las casas de cambio que protejan el dinero de los clientes, provisionando sus fondos en cuentas diferentes a las de las propias empresas y manteniendo los criptoactivos en cartera frĆas, a la par de excluir a criptomonedas anĆ³nimas, como Monero, Dash y Zcash.
A las empresas tambiĆ©n se les exige comprobar la identidad de sus clientes, guardar registros de las transacciones y denunciar actividades sospechosas bajo la Ley de PrevenciĆ³n de Ganancias Criminales. Por otro lado, la Ley del Impuesto sobre la Renta requiere que los beneficios por la transacciĆ³n de criptomonedas sean tratados como ingresos ordinarios por la Agencia Tributaria (NTA).
Entre las novedades de 2018 se halla la entrega de certificaciĆ³n legal a la AsociaciĆ³n de la industria de bolsas de moneda virtual de JapĆ³n, un grupo de 16 casas de cambio y empresas relacionadas, conformada en abril pasado con fines autorregulatorios.
Corea del Sur trabaja en proyecto de ley
En 2018, luego de un crecimiento acelerado del sector en Corea del Sur durante 2017, las autoridades comenzaron a aplicar un nuevo grupo de normativas sobre los mercados, prohibiendo la comercializaciĆ³n anĆ³nima de criptoactivos. El objetivo es evitar el lavado de dinero, disminuir la especulaciĆ³n de los mercados y erradicar el manejo de capital sin controles gubernamentales.
Por ello, el trading de activos digitales sĆ³lo estĆ” permitido con cuentas bancarias con nombres legales, asĆ que los mercados financieros deben tener contratos en regla con bancos para facilitar el intercambio de informaciĆ³n.
Los bancos, a su vez, deben llevar a cabo un extenso proceso de verificaciĆ³n de los mercados financieros antes de firmar estos acuerdos. Asimismo, deben informar sobre las actividades financieras sospechosas y los bancos y mercados financieros deben comprobar la identidad de los inversionistas.
En septiembre pasado, el gobierno decidiĆ³ excluir de la clasificaciĆ³n de empresas de alto riesgo a los negocios dedicados a la comercializaciĆ³n, intermediaciĆ³n y corretaje de criptoactivos.
En materia de impuesto, el gobierno elabora un plan para establecer gravĆ”menes a las ganancias por las ventas en moneda digital; en cuanto a las ICO, un grupo de legisladores se encuentra trabajando, desde mayo pasado, en un proyecto de ley que permitirĆa la realizaciĆ³n de estas ofertas bajo la supervisiĆ³n del gobierno, ademĆ”s de procurar el establecimiento de reglas mĆ”s claras para un mejor funcionamiento del sector.
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