Salida de dinero de los ETF tiró abajo al precio de bitcoin

Los ETF de bitcoin (BTC) al contado en Estados Unidos registraron ayer salidas netas totales de 15 millones de dólares rompiendo con una racha de dos días de flujos positivos de capital. Esto produjo que el precio de BTC llegara a la zona de los 62.000 dólares tras el cierre bolsas de Wall Street.

El fondo que mayores pérdidas tuvo fue el de Grayscale (GBTC) con una salida neta de 29 millones de dólares. Anteriormente había registrado dos días consecutivos de entradas. 

Este producto financiero ha sido el que más retiros de capital ha tenido desde su lanzamiento en enero pasado. Actualmente posee 292.270 BTC, después de haber tenido 600.000 BTC, a inicios de año.

En tanto, el resto de los ETF experimentaron entradas netas positivas o ningún flujo neto. El ETF de Fidelity (FBTC) recibió 4 millones de dólares en capital. En menor proporción de entradas los fondos de ARK (AKRB) y el de Invesco (BTCO) generaron 2,8 millones y 6 millones de dólares, respectivamente.

Mientras que IBIT el fondo de BlackRock (segundo con más bitcoin acumulados) y los fondos de Bitwise (BITB), VanEck (HODL), Franklin Templeton (EZBC), Valkyrie (BRRR), WisdomTree (BTCW) y Hashsdex (DEFI) quedaron en 0 entradas o salidas de capital, como se ve en el siguiente gráfico de SoSo Value.

A pesar del entusiasmo inicial que siguió a la aprobación de los primeros ETF de bitcoin en Estados Unidos en enero de este año, el mercado de estos instrumentos ha experimentado un enfriamiento significativo. Los volúmenes de negociación han mostrado una tendencia constante a la baja, como lo ha reportado CriptoNoticias.

Las empresas gestoras de ETF de bitcoin al experimentar salidas significativas, pudieran vender BTC para cubrir las solicitudes de redención de los inversionistas. Esta venta de bitcoin, al ser grandes actores del mercado, ejerce presión a la baja sobre el precio, lo que en efecto sucedió como se aprecia en el siguiente gráfico de TradingView.

Precisamente, la caída en el precio de bitcoin presionó a la baja a las criptomonedas en general, provocando liquidaciones en los mercados de futuros.

En las últimas 24 horas, se liquidaron 151 millones de dólares en posiciones apalancadas de futuros de bitcoin y criptomoneda, de acuerdo a los datos de Coinglass.

De esa cifra, 124 millones de dólares corresponden a operaciones en long (largo). Con esto se refiere a aquellos traders que anticipaban un alza en el valor de bitcoin y el resto de las criptomonedas.

El restante que fue de 26 millones de dólares corresponde a operaciones en short (corto), es decir, que habían invertido por la baja de precio de los criptoactivos, como se aprecia en el siguiente gráfico.

Una liquidación ocurre cuando un exchange obliga a un trader a cerrar una posición que ha abierto con apalancamiento, debido a que el precio del activo subyacente se mueve en contra de su posición y el trader no tiene suficiente margen para cubrir las pérdidas.

El apalancamiento permite a los traders aumentar su exposición al mercado con capital prestado. Si el precio del activo se mueve a favor del trader, este puede obtener grandes ganancias. Sin embargo, si el precio se mueve en contra, las pérdidas también se amplifican.

Las mayores liquidaciones fueron de bitcoin por 32 millones de dólares, ether (ETH) por 24 millones de dólares, solana (SOL) por 6,4 millones de dólares, dogecoin (DOGE) 4 millones de dólares y XRP de la empresa Ripple con 1,2 millones de dólares.

El descenso en el precio de bitcoin, principal moneda del mercado, se trasladó al resto de las criptomonedas cuyo top 100 por capitalización de mercado tiene números en rojo, de acuerdo al rastreador CoinMarketCap

En la siguiente tabla se pueden apreciar las 10 criptomonedas y tokens con mayor caída porcentual en las última 24 horas.

Como se puede observar, los activos que lideran la caída en las últimas horas son Bittensor (TAO), dogwifhat (WIF) y Helium (HNT)