Stablecoins fortalecen portafolios de inversión: Eduardo Arenas, director de Bitso Alpha

En América Latina, parte principal del uso de bitcoin y otras criptomonedas es el resguardo ante la devaluación de las monedas locales de cada país. Y aunque hay casos extremos, como el de Venezuela, lo cierto es que en otros sitios de la región este escenario también se da.

Con ese telón de fondo, el exchange basado en México Bitso Alpha lanzó recientemente una nueva herramienta. La novedad permite a sus más de 1,2 millones de usuarios, comerciantes de criptomonedas como bitcoin (BTC), ether (ETH) o ripple (XRP), depositar o retirar stablecoins, mantener balances convertidos a dólares y salir con la moneda norteamericana a través de transferencias bancarias directamente.

A propósito de este lanzamiento, CriptoNoticias conversó recientemente con Eduardo Arenas, director de Bitso Alpha, quien nos dio mayores detalles sobre su nuevo producto, además de evaluar la situación actual de bitcoin en el mercado, el creciente interés institucional, el panorama que provocó la pandemia y los riesgos del trading para comerciantes no especializados.

Balances, depósitos y retiros en dólares

Desde hace algunos años, Bitso ha estado interesada en el potencial de las stablecoins en el mundo del trading de criptomonedas. Arenas se remontó al surgimientos de las primeras alternativas a tether (USDT), la moneda anclada al dólar creada por Bitfinex, y cómo el aumento de alternativas fue mostrando un valor creciente para este tipo de activos.

Según el ejecutivo, desde hace tiempo tenían planes de habilitar la nueva modalidad de retiros y saldos directamente en dólares. «La idea es que tú puedes fondear cualquier stablecoin y eso inmediatamente se convierte a un saldo en dólares. Luego, se incluyó el fondeo y retiros vía transferencias bancarias. Se puede fondear y retirar dólares desde la cuenta de Bitso», resume el director del exchange.

Para Arenas, haber incluido la nueva función aporta mayor liquidez a las operaciones dentro de la plataforma. Por ahora, la fortaleza de Bitcoin está en México y Argentina, países en los cuales se puede operar con moneda local. Pronto abrirán también en Brasil, aunque de inicio será más para clientes institucionales, adelantó Arenas. Y parte de esa expansión se ve más sustentada teniendo pares en dólares directamente, a su juicio.

Conforme avanza nuestra expansión hacia Latam, tener libros también de dólares es muy importante para nuestro crecimiento. Al final es el par más líquido.

Eduardo Arenas, director del exchange Bitso Alpha.

Latinoamérica, devaluación y refugio de valor

Además de facilitar las operaciones y garantizar mayor liquidez, Arenas asegura que los portafolios que usan stablecoins y no se quedan únicamente con la diversidad de criptomonedas suelen tener mejores rendimientos. Al menos, eso lo muestran datos del exchange, comenta.

El uso de monedas ancladas ayuda a los usuarios a evitar los riesgos de volatilidad del mercado, pero también «poder salir con ganancias e ir directo a USD te deja protegido incluso del peso», dice el representante del exchange.

En efecto, como ha reportado CriptoNoticias recientemente, la pérdida de valor de las monedas locales ha llevado a varios países de la región a alcanzar sus máximos históricos (ATH) para el precio de bitcoin antes de que esto ocurra con respecto al dólar. Más allá del caso de Venezuela, que es un extremo por la situación de hiperinflación, Argentina, Brasil, Colombia y más recientemente Chile han superado sus ATH de bitcoin en moneda local.

Y en ese escenario, muchos ciudadanos optan por huir de sus propias monedas buscando un refugio, ya sea en criptomonedas, stablecoins o monedas extranjeras. En este caso, se habla del dólar estadounidense como alternativa.

En México, según cálculos de Arenas, el ATH local llegaría cuando bitcoin esté rondando los 19.000 dólares. Es decir, faltando todavía cerca de 1.000 dólares para el máximo histórico global, ya el peso mexicano estaría alcanzando su propia marca.

Precisamente, uno de los fuertes de Bitso más allá del trading a través de Alpha, es el procesamiento de remesas, a través de Ripple. En mayo de este año, la plataforma alcanzó un pico cercano al 7% de las remesas enviadas semanalmente de Estados Unidos a México. Actualmente, aunque más bajo, se mantienen sobre el 3% constantemente, comentó Arenas.

Adopción de bitcoin más allá del refugio en Latinoamérica

La devaluación de las monedas locales, algo relativamente común en la región, plantea a los ciudadanos la necesidad de resguardar sus fondos. Pero para el representante de Bitso Alpha, la adopción de bitcoin y criptomonedas puede responder a necesidades diferentes en cada caso particular.

Yo no creo que haya una historia de adopción cohesiva para todos los países. Al final, los países son diferentes, las personas son diferentes, sus necesidades son diferentes y cripto va a ser útil para ellas de forma diferente.

Director del exchange Bitso Alpha, Eduardo Arenas.

Con eso en mente, el especialista ha notado un incremento en la actividad de remesas a lo interno de la región, luego de ser simplemente una región receptora de dinero desde otras latitudes. Y partiendo de su experiencia llevando las riendas de un exchange, cree que, no obstante, el mayor caso de uso de las criptomonedas sigue siendo principalmente la especulación.

Los datos del exchange muestran un crecimiento sostenido de usuarios. No hubo picos particularmente significativos durante la pandemia, algo que los ha sorprendido, reconoció el director del sitio de intercambio.

Corrida alcista de bitcoin: paralelismos con 2017

Durante las últimas semanas, el precio de bitcoin tomó un ritmo alcista significativo. En apenas los últimos 30 días pasó de los 12.900 dólares a más de USD 18.000 que tiene al momento de redacción de este artículo.

Solo en cuestión de días, el valor de la criptomoneda pionera del mercado rompió niveles históricos que no se veían desde la corrida de 2017 y su posterior caída, en enero de 2018. En los últimos 10 días rompió rápidamente los 16.000, luego los 17.000 y 18.000 dólares.

El escenario de alza sostenido en este período trae recuerdos de 2017, dice Arenas. La curiosidad se va haciendo cada vez más general, los amigos que normalmente no están muy interesados comienzan a preguntar por bitcoin y, en el caso de Bitso, se nota en los volúmenes y en el acercamiento de grandes clientes.

Pocos días antes de nuestra entrevista, el exchange vivió un pico de actividad con volúmenes para este año, por encima de los 19 millones de dólares transados en su plataforma. Particularmente, destacó el par BTC-USD, con cerca de 100 bitcoins comerciados.

Más allá de las condiciones, de que se parece mucho el escenario con respecto a 2017, vemos más usuarios comprando. Suena muy obvio, pero cuando tenemos más usuarios comprando es cuando tenemos una presión del precio hacia arriba. Vemos más usuarios regresando a la plataforma a checar precios. Y vemos gente que no había estado activa el mes pasado, empezando otra vez a estar activa.

Eduardo Arenas, director de Bitso Alpha.

Comparado con 2017, el ejecutivo ve una mayor cautela entre los inversionistas en este momento. En su opinión, sin embargo, se nota cómo poco a poco va creciendo el FOMO, definido en el glosario de CriptoNoticias como «miedo a quedarse fuera», el temor a perder una oportunidad de inversión con potencial de altas ganancias.

Arenas considera posible que la ruptura del máximo histórico genere una sensación de FOMO generalizado porque la cautela actual puede responder a que estamos actualmente en terreno conocido y no se ha roto la barrera psicológica todavía. «Una vez que entren los 20.000 dólares también va a entrar mucho FOMO», expresó.

Entre los motivos por el alza sostenida de los últimos meses, tras la caída por debajo de los 4.000 dólares a comienzos de la cuarentena, Arenas cree que una de las claves está en el interés institucional, con casos como los de MicroStrategy, Square o el crecimiento del fondo de Grayscale.

Ya en 2017 se decía que la próxima ola iba a ser mucho más institucional. Yo creo que si siguen llegando ese tipo de institucionales el precio se va a disparar.

Eduardo Arenas, Bitso Alpha.

Trading, una actividad de riesgo

Aunque la pandemia no ha traído grandes migraciones de personas a la actividad de trading, Arenas tiene datos de casos particulares en los que la cuarentena ha llevado a personas a entrar en el mundo del trading.

Como ejemplo, se refirió a la historia de una clienta argentina: «Le preguntamos cómo entró a este mundo y, aunque tenía interés sobre bitcoin desde hace tiempo, es ingeniera, se metió en el trading fue a raíz de la pandemia. Se volvió un proyecto de la cuarentena».

Y aunque es un caso anecdótico y en volumen no ha habido grandes cambios, él considera que de seguir el movimiento alcista como lo está en este momento, el FOMO podría ir impulsando cada vez a más gente inexperta a entrar en el trading.

Por ello, Arenas consideró una serie de recomendaciones básicas para no salir con grandes pérdidas en el intento. «Si lo vas a hacer, busca un lugar sólido y seguro para hacerlo. Una empresa establecida, que sea de confianza, que tenga buenos reviews«, recomendó.

Por otra parte, recordó que el trading es una actividad con mucho riesgo y que debe tomarse con seriedad y se debe entender esos riesgos. Arenas estableció que lo más importante es no meter un dinero que no se pueda perder: «no la comida, el mercado, la renta».

Si teniendo todo eso en cuenta, la decisión es seguir adelante y experimentar el trading, Arenas finalmente aconseja no tener una estrategia tan activa, ser pacientes, tener stablecoins como forma de protegerse de la volatilidad y no caer en la tentación de «adivinar cuál es la moneda del futuro».

Como hemos reseñado anteriormente en CriptoNoticias, en pleno mercado alcista proliferan los proyectos y las oportunidades prometedoras. En un mundo de alto riesgo y tan complejo, Eduardo Arenas, director de Bitso Alpha, lo resume así: si es muy bueno para ser verdad, es muy posible que no sea verdad. «Quien te garantice ganancia, muy probablemente sea una estafa».