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El staking es una inversión en donde los fondos quedan bloqueados por un periodo determinado.
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Los usuarios que hacen staking pueden convertirse en validadores de una red como Ethereum.
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Los validadores verifican las transacciones de la red y reciben recompensas por esta actividad.
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Para hacer staking se necesita capital, aunque hay alternativas muy baratas para iniciar.
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Las ganancias que puedas percibir del staking de Ethereum dependerán de cuatro factores.
El staking es el acto de dejar criptomonedas depositadas en un contrato inteligente, wallet o exchange con el fin de percibir ganancias. Aunque a simple vista parezca un proceso similar al de «holdear», el staking también cumple funciones operacionales y de seguridad para la red en la que se realiza, puesto que se trata de una alternativa a la minería tradicional de criptomonedas.
El staking es un concepto que nace a partir de lo que se conoce como un mecanismo de consenso en redes de criptomonedas. Estamos hablando de aquellos protocolos que hacen posible que una red descentralizada opere, agrupando las transacciones de los usuarios en bloques para ser verificadas y, posteriormente, agregadas al libro de contabilidad en donde se lleva el registro de todas las actividades.
Algunas redes, como Bitcoin, utilizan como mecanismo de consenso la Prueba de Trabajo (PoW), en donde los usuarios colaboran con equipos especializados (ASIC) o poder computacional de su ordenador para confirmar las transacciones de la red y recibir recompensas a cambio.
Sin embargo, otras blockchains, como es el caso de Ethereum, se han decantado por el mecanismo de Prueba de Participación (PoS), en donde algunos usuarios mantienen sus monedas bloqueadas (hacen staking) con el objetivo de convertirse en validadores de la red capaces de procesar las transacciones y también recibir recompensas.
¿Qué significa stake ETH?
«Stake ETH» se refiere al proceso de bloquear o depositar una cantidad de Ethereum (ETH) para participar en el mecanismo de consenso de prueba de participación (Proof of Stake, PoS) de la red Ethereum.
En líneas generales, el staking se puede describir como una inversión monetaria y una actividad en la red. A diferencia de holdear, los usuarios que hacen staking no pueden mover sus criptomonedas nuevamente por un periodo determinado, comprometiéndolos con la red.
Asimismo, a diferencia de la minería, aunque no es necesaria hacer grandes inversiones de electricidad, equipos especializados e instalaciones, el hecho de que estos usuarios estén dispuestos a almacenar sus monedas y no moverlas, técnicamente asegura que trabajarán en pro de la red porque de lo contrario pueden ser penalizados o perder su capital invertido.
Ethereum no es la única red con Prueba de Participación
Aunque Ethereum ha popularizado el staking en el mercado de criptomonedas, no es la primera y la única red que utiliza este mecanismo de consenso. Otras plataformas como Stellar, Algorand y NEO también funcionan a partir del staking.
¿Cómo funciona el staking?
Tal y como hemos comentado anteriormente, el staking es una actividad crucial para el mecanismo de consenso Prueba de Participación. Por ende, su funcionamiento está íntimamente conectado con la organización, verificación y validación de todas las operaciones de una red.
Hablemos un poco de cómo funciona esta actividad en Ethereum: A nivel de código, es el mismo mecanismo de consenso (PoS) el que delimita a los validadores cómo deben trabajar para verificar y procesar las transacciones de la red. El protocolo de Ethereum, principalmente, determina que son 32 bloques de transacciones —también conocidos como slots— que deben los validadores formar en cada ronda de validación, la cual dura un promedio de 6,4 minutos.
¿Cómo se forman las épocas en Ethereum?
Los 32 bloques que agrupa PoS para que validen los participantes conforman, en total, una época, o epochs como mejor se le conoce en Ethereum. Las épocas son periodos específicos de tiempo en una blockchain, en donde se almacena la información de las transacciones validadas en ese momento, los incentivos para los validadores e, incluso, se utilizan para determinar/programar la activación de un evento.
Para procesar estos slots y formar una época, los validadores se agrupan de forma aleatoria en comités de 128 entidades o personas. Cada uno de estos comités, además, se le asigna un bloque de transacciones especifico, así como se preestablece un tiempo para proponer la organización de dicho bloque y validar las transacciones que contenga. Como se trata de 32 bloques en general, se necesitan 32 comités para completar el proceso de validación de cada epoch.
Y, a pesar de que podemos ver que son muchos los validadores que participan en estas rondas, sólo un miembro por cada comité es asignado al azar para proponer las transacciones y su distribución en el bloque. Este validador es quién recibirá la fracción más grande de la recompensa, mientras que los 127 miembros restantes que lo ayudarán votando la propuesta y certificando las transacciones, reciben el restante.
Entonces, ¿cómo logro en convertirme en ese validador que propone el bloque? Pues, se trata de un proceso al azar, pero definitivamente la cantidad de monedas en staking también juega un papel importante. Aquellos validadores que tienen mayor participación en la red, es decir, que poseen más criptomonedas bloqueadas en staking, tienen una mayor probabilidad de ser seleccionados como el nodo que organizará las transacciones.
No obstante, los demás validadores (aunque sean pocas sus tenencias) también son recompensados y en la próxima ronda tendrán nuevamente una oportunidad para ser seleccionados con el objetivo de que el esquema sea democrático y descentralizado.
Cuando el validador ya propuso el bloque y el comité lo certificó, este se añade al libro de contabilidad distribuida y se crea un enlace para confirmar su inserción. De esta manera, se incorporan y confirman nuevas transacciones en la red, aunque habrá que esperar dos épocas más para considerarlas irreversibles. Para esa altura, los validadores reciben la recompensa por su participación y se reinicia el proceso.
¿Qué pasa cuando haces staking?
El primer paso que hay que tomar en cuenta cuando se hace staking, es que los tokens que decidas stakiar se bloquean en la red para un período específico o hasta que decidas retirarlos. Cuando este paso es aprobado y te conviertes en validador, ahora tu nodo podrá ser seleccionado para verificar y añadir bloques de transacciones. A cambio de esta participación, recibirás una recompensa en forma de criptomoneda, en un formato muy similar a una tasa de interés en una cuenta de ahorro.
Por otro lado, aquellos que desean únicamente hacer staking, pero no están interesados en convertirse en validadores, tienes otras opciones mucho más sencillas para empezar a ganar dinero. Por ejemplo, los pools de staking y algunos exchanges de criptomonedas ofrecen servicios a los usuarios para que generen pasivos con sus fondos.
En este caso, el propietario solo tiene que depositar las criptomonedas en el contrato inteligente de la plataforma, y es la empresa quién se encarga de forma centralizada de hacer las actividades de validador.
¿Por qué es importante el staking para Ethereum?
Seguridad de la Red
A nivel de seguridad, el staking de Ethereum es la herramienta que hace posible que la red se mantenga descentralizada y resistente a ataques maliciosas. Aunque se trata de un mecanismo que ha sido criticado por debilitar los niveles de seguridad de las redes de criptomonedas en comparación con el sistema de Prueba de Trabajo (PoW), existen matices en esta aseveración.
Si el staking es realizado por un gran grupo de individuos y cada vez más usuarios deciden participar, entonces la red se vuelve más robusta en términos de seguridad y buen funcionamiento. No obstante, el hecho de que la validación dependa del poder adquisitivo de los usuarios, es una característica que ha sido criticada y que pone en entredicho las posibilidades verdaderas de descentralización de estas redes.
¿Cuál es la diferencia entre minar y hacer staking?
La diferencia principal entre minar y hacer staking radica en el método de validación de transacciones y la creación de nuevos bloques en una blockchain. La minería, asociada con Proof of Work (PoW), requiere que los participantes usen poder computacional para dar con el número nonce que permitirá el registro de las transacciones, consumiendo en el proceso mucha energía y generando un ambiente competitivo que aumenta la seguridad. En cambio, el staking, parte del sistema Proof of Stake (PoS), permite a los usuarios bloquear una cierta cantidad de criptomonedas para actuar como validadores, donde la probabilidad de validar un bloque depende del monto de criptomonedas estacadas, no del poder computacional, lo que es mucho más eficiente energéticamente aunque altamente criticado porque podría beneficiar solo a los ricos.
Eficiencia Energética
En comparación con la minería PoW, que implica procesar algoritmos de minería usando hardware especializado que trabaja con poder de computo, el staking es mucho más eficiente en términos de energía. Esto es crucial para reducir el impacto ambiental de Ethereum y hacer que la red sea más sostenible.
Escalabilidad
El PoS permite a Ethereum explorar soluciones de escalabilidad como las cadenas de fragmentación (sharding), donde la carga de trabajo de la red se distribuye a través de múltiples cadenas paralelas, mejorando significativamente la capacidad de transacciones y reduciendo los tiempos de confirmación.
Reducción de la Inflación
Con PoS, Ethereum puede ajustar la emisión de nuevas monedas de manera más controlada en comparación con PoW, donde la emisión es más predecible pero menos flexible. Esto puede ayudar a gestionar mejor la inflación dentro del ecosistema de Ethereum.
¿Qué necesito para hacer staking?
- El staking es una inversión, por lo que el primer requisito que se debe cumplir es tener capital para poder participar. Si deseas ser validador de Ethereum, necesitas depositar 32 ethers o más. No obstante, si tu objetivo es únicamente generar pasivos, los pools de staking y algunos exchanges ofrecen estos servicios y se puede iniciar con hasta centavos de dólar.
- Un PC con suficiente memoria también es imprescindible, puesto que los validadores deben descargar gran parte de la blockchain de Ethereum para poder operar.
¿Qué hardware se necesita para hacer staking?
Para hacer staking, se necesitan las siguientes especificaciones en el dispositivo que se va a utilizar. Por ejemplo, la CPU debe ser moderna, con al menos un par de núcleos. A nivel de memoria, entre 4 a 8 GB de RAM debería ser suficiente, aunque esto puede variar según la red específica. Y por último, en cuanto a almacenamiento, un SSD con espacio suficiente para instalar el software de validación y almacenar el historia completo de la red.
- Conexión a internet rápida y constante es otro requerimiento básico, puesto que el procesamiento de transacciones se trata de una actividad que se lleva a cabo las 24 horas del día, los 7 días de la semana.
- Un nodo de staking que tenga instalados dos interfaces para interactuar con la red Ethereum, una para la ejecución (Geth, Besy, Erigon) y un cliente (Prysm, Lighthouse, Teku).
- También necesitarás una wallet, puesto que al convertirte en validador necesitarás determina dirección para recibir la recompensa y otra para el pago de las comisiones.
¿Cuál es el mínimo de ether (ETH) necesario para hacer staking?
Si deseas ser un validador con tu propio nodo y directamente conectado a la Beacon Chain, red de Ethereum especializada en el funcionamiento de la Prueba de Participación, entonces deberás depositar en un contrato inteligente 32 ETH.
Se trata de una inversión bastante alta para un usuario promedio, por lo que también existen otros métodos para poder hacer staking en Ethereum. Por ejemplo, los pools de staking tienen mínimos muy bajos (de hasta centavos de dólar) para empezar a almacenar tus monedas y recibir recompensas a cambio.
Distintos métodos para hacer staking en Ethereum
Además de la Beacon Chain, los usuarios pueden depositar sus monedas en pools de staking, como Lido, para ganar recompensas. Asimismo, exchanges como Binance, Kraken y Coinbase ofrecen servicios similares. En cuanto a monederos, una de las más populares es Metamask posee funciones de staking de ethers.
Algunos de estos pools hacen lo que se conoce como staking líquido. Es decir, trabajan con un token representativo a los que se encuentran depositados, que tienen una paridad 1:1 con ETH. De esta manera, los usuarios pueden seguir moviendo su dinero a pesar de que sus fondos en ethers están bloqueados. Sin embargo, las recompensas suelen ser menores en este tipo de formato de staking, así como aumentan las posibilidades de perder acceso a tu dinero o ser víctima de hackeos.
¿Cuánto tiempo debo mantener mi ether (ETH) bloqueado en staking?
Staking en la Red de Ethereum (Solo Staking):
- Período Mínimo: No hay un período mínimo fijo, aunque en un principio los validadores si tuvieron que mantener su dinero bloqueado en los contratos inteligentes de la red hasta que se activó en 2023 la propuesta Shanghai. Esta permitió la movilización de ETH libremente.
Staking en Plataformas Centralizadas (Exchanges):
- Períodos Variables: Los exchanges pueden ofrecer períodos de staking con duraciones específicas, que pueden ir desde 7 días hasta varios meses. Por ejemplo, Coinbase podría tener un período de 3 días de espera después de que decides dejar de hacer staking antes de que puedas retirar tus ETH, mientras que Binance puede ofrecer opciones de staking con diferentes duraciones, cada una con su propio rendimiento y periodo de bloqueo.
Staking Líquido (Lido, Rocket Pool, etc.):
- No Bloqueo Directo: Con el staking líquido, tu ETH no está técnicamente «bloqueado» en el sentido de que obtienes un token representativo (como stETH en Lido) que puedes usar en otros protocolos DeFi mientras tu ETH original está estacado. Sin embargo, convertir ese token de vuelta a ETH puede depender de la liquidez y las condiciones del mercado en el momento de la conversión.
¿Cuánto puedo ganar haciendo staking en Ethereum?
Esta no es una pregunta con una respuesta única y fija. Las ganancias que se pueden generar con el staking de Ethereum son muy variadas, por lo que hay que tomar en cuenta más de un elemento para poder calcular los posibles ingresos de esta actividad. Eso sí, te avisamos de entrada que el capital que producen puede no ser tan grande como el de la minería, aunque sí menos costoso y difícil de mantener.
¿Cómo se calculan las recompensas de staking?
El porcentaje de recompensa que reciben los validadores de Ethereum varía diariamente. Es necesario hacer seguimiento a la información de Beacon Chain y Ethereum.org para saber cuánto es el retorno anual de los validadores.
La recompensa que reciben los validadores depende, primero, de la cantidad de ETH que tengas depositado en el contrato inteligente o pool. A mayores tenencias, tendrás más oportunidades de ser seleccionado para validar un bloque, en caso de que seas un validador. Asimismo, percibirás a largo plazo un mayor porcentaje de ganancia anual.
La recompensa también varía según la cantidad de validadores que se encuentren conectados en la red en un momento determinado. A mayor cantidad de validadores, las recompensas se distribuyen entre una mayor cantidad de individuos y, por ende, el porcentaje de ganancia a recibir disminuye. En caso de que disminuyan las entidades conectadas, aumentará el porcentaje de ganancias.
El tiempo que se lleva haciendo staking también juega un papel clave. Aquellos individuos que entraron en las primeras rondas de participación de Ethereum, cuando la red estaba en planes de migración, recibieron los porcentajes de ganancias anuales más jugosos.
Por último, las ganancias también dependen del precio de la moneda en el momento. Tal y como ocurre con el holding, algunos usuarios están interesados en hacer staking para aprovechar la apreciación de un activo con el paso del tiempo. Aprovechar la llegada de un mercado alcista para vender puede ser la estrategia de algunos traders con los ETH que tienen bloqueados y sus respectivas recompensas. Asimismo, puede ocurrir que un mercado bajista borre las ganancias generadas.
Entonces, ¿qué tan rentable es el staking?
Pues, para poder evaluar la rentabilidad de staking, hay que tomar en cuenta varios factores. El principal es comparar las distintas criptomonedas: cuánto es la recompensa ofrecida por Ethereum, Cardano, Polkadot, etc. Asimismo, se deberá calcular el porcentaje de aumento que tiene el precio de la criptomoneda en los últimos meses/años, la cantidad de monedas que desees stakear y hasta el tamaño de la red. Cada uno de estos elementos determinará si vale la pena o no, invertir capital en esta actividad.
¿Cuál es la mejor moneda para hacer staking?
Determinar cuál es la «mejor» moneda para hacer staking depende de varios factores que incluyen el rendimiento (APY), la estabilidad de la red, la seguridad, la facilidad de uso, y tus propias metas de inversión.
Profundicemos en los pros y los contras de las criptomonedas más famosas para hacer staking:
Ethereum (ETH)
- APY: Entre 4% y 6%.
- Ventajas: Es una de las blockchains más grandes y seguras, con una comunidad y ecosistema muy desarrollados. Después de «The Merge» a PoS, ha mejorado significativamente en eficiencia energética.
- Desventajas: Requiere un mínimo de 32 ETH para ser un validador individual, aunque se puede usar servicios de staking o pools para menores cantidades.
¿Vale la pena hacer staking de Ethereum?
Hacer staking de Ethereum puede ser una estrategia valiosa para aquellos con una perspectiva de inversión a largo plazo, ofreciendo actualmente rendimientos estimados entre el 3% y 6% anual, además de contribuir a la seguridad y descentralización de una de las blockchains más importantes. Sin embargo, hay que considerar la volatilidad del mercado, el bloqueo temporal de fondos, el riesgo de slashing y la complejidad técnica involucrada en operar un nodo de validación.
Cardano (ADA)
- APY: Alrededor de 4% a 6%.
- Ventajas: Muy accesible, no necesita un mínimo alto para participar en staking; cualquier cantidad de ADA puede ser stakada. Foco en sostenibilidad y escalabilidad.
- Desventajas: Menos desarrollado en términos de aplicaciones DeFi comparado con Ethereum.
Solana (SOL)
- APY: Entre 6% y 8%.
- Ventajas: Ofrece transacciones muy rápidas y baratas, con un ecosistema creciente. No tiene un requisito mínimo muy alto para validadores (25 SOL para staking directo en algunos casos).
- Desventajas: Ha experimentado algunos problemas de red, aunque se han abordado muchos de estos.
Polkadot (DOT)
- APY: Varía, pero puede rondar el 8-12%.
- Ventajas: Permite la interoperabilidad entre cadenas, lo que puede ser atractivo para aquellos interesados en ecosistemas más interconectados.
- Desventajas: La complejidad de su arquitectura puede ser un desafío para usuarios menos técnicos.
Avalanche (AVAX):
- APY: Puede ofrecer hasta un 8-12%.
- Ventajas: Alta escalabilidad y rapidez en transacciones. Fácil de usar para staking.
- Desventajas: Comparado con Ethereum, tiene un ecosistema menos maduro.
¿Dónde se puede hacer staking de Ethereum y otras criptomonedas?
Plataformas de staking centralizadas:
- Plataformas como Binance, Coinbase, y Kraken ofrecen servicios de staking para Ethereum. Estas plataformas permiten a los usuarios delegar sus ETH para staking sin necesidad de administrar nodos de validación por sí mismos.
Plataformas de staking descentralizadas (Liquid Staking):
- Lido: Es una de las plataformas más populares para el staking líquido de Ethereum. Los usuarios reciben stETH, un token que representa su ETH staked, permitiéndoles usar su ETH en otras aplicaciones DeFi mientras ganan recompensas de staking. Si deseas saber más sobre Lido, tenemos una criptopedia sobre el tema.
- Rocket Pool: Similar a Lido, permite a los usuarios con menos de 32 ETH participar en el staking a través de un pool compartido, ofreciendo también tokens representativos de su stake.
Staking solo:
- Nodos de Validación Propios: Si tienes 32 ETH, puedes configurar tu propio nodo de validación para participar directamente en el staking de Ethereum.
Wallets con soporte para staking:
- MetaMask: A través de aplicaciones descentralizadas (dApps), MetaMask permite staking de ETH, aunque la disponibilidad puede variar según la región.
- Ledger: Con su aplicación Ledger Live, puedes hacer staking de ETH si tienes un hardware wallet de Ledger.
¿Cuáles son los riesgos asociados al staking?
- El principal riesgo del staking es la volatilidad del mercado de criptomonedas. Por ejemplo, en el caso de Ethereum, el precio de ETH puede varias mientras tienes tus fondos bloqueados, por lo que podrías terminar teniendo pérdidas en tu inversión. Por si fuera poco, vender dichas monedas no es sencillo, puesto que su tiempo de retiro suele ser más largo.
- Los fondos bloqueados en contratos inteligentes o pools están más expuestos a errores que pueden terminar en la pérdida parcial o total de los fondos. Asimismo, los hackers pueden estar tras la pista de nodos de staking para robar tus criptomonedas.
- Si configuras mal tu nodo o cometes un error validando, puedes ser penalizado por la red. Las penalizaciones no solo aumentan el tiempo para poder retirar tu dinero, sino que también pueden quitarte parte de tus fondos, su totalidad e, incluso, removerte como validador.
- Los reguladores también están detrás de las actividades de staking. Como se trata de una actividad financiera nueva y con pocas (o nulas) leyes que lo amparen, puede ocurrir que pools de staking sean cerrados o restringidos, tal y como ocurre con Coinbase en Estados Unidos.