¿Cómo los aranceles de Trump impactan en la economía global y bitcoin?

La guerra comercial entre Estados Unidos y varios de sus principales socios comerciales, iniciada con la imposición de aranceles por parte del gobierno estadounidense, ha tenido un impacto significativo en la economía global y en el mercado de bitcoin (BTC) y las criptomonedas.

Esta confrontación arancelaria comenzó en 2018 durante el primer mandato de Donald Trump, pero se ha intensificado con su reciente reelección en 2024. Los aranceles afectan directamente las dinámicas económicas mundiales al alterar el flujo de bienes y servicios entre las naciones, lo que a su vez repercute en los mercados financieros y de criptomonedas.

El anuncio inicial de aranceles a México, Canadá y China por parte de Trump provocó una notable volatilidad tanto en el mercado de bitcoin como en el tradicional. En el ámbito de las acciones tradicionales, el Dow Jones Industrial Average cayó un 1,08% el lunes posterior al anuncio, el S&P 500 perdió un 1,35% y el Nasdaq retrocedió un 1,65%.  

Bitcoin, la moneda digital más conocida, experimentó una caída significativa, bajando de los 100.000 dólares a un mínimo de 92.460 dólares tras el primer anuncio de aranceles. Esta fue una pérdida de alrededor de 7,6%. Otras criptomonedas como ether (ETH) y XRP también sufrieron caídas considerables, algunas de más del 10%.

Esta reacción del mercado se debió a la incertidumbre generada por las políticas comerciales de Trump. Posteriormente, se informó que la aplicación de los aranceles a México y Canadá sería pospuesta por un mes, brindando un breve respiro a los mercados. Sin embargo, los aranceles a China entraron en vigor ayer, lo que ha reavivado la inquietud en los mercados.

Una mayor demanda de bitcoin y criptomonedas

Por el lado del mercado de criptomonedas, hay señales de que este podría beneficiarse a largo plazo de la guerra arancelaria. Dos especialistas consultados por CriptoNoticias sugieren que podría haber un incremento sostenido en la demanda de criptoactivos.

Aarón Olmos, economista venezolano especializado en criptomonedas, considera que, de confirmarse los aranceles para México y Canadá, además de los de China y cualquier otra nación o región; es probable que el dinero de los importadores se destine a otros puertos, como el de Bitcoin.

“Si Trump impone aranceles, cuando entren en vigencia, y los productos que estos países exporten hacia Estados Unidos se hagan más costosos, aquellas empresas que importan desde México, Canadá y China podrían pensar en que el inventario se quedará sin rotación porque serán productos más costosos. Esto puede hacer que los capitales comiencen a pensar dónde colocar ese dinero. Y, tomando en consideración la economía estadounidense, pueden quizá orientarse al mercado de criptoactivos”.

Aarón Olmos, economista especializado en criptomonedas.

Una opinión similar es la que mantiene Rodrigo Durán Guzmán, director de comunicaciones del exchange chileno de criptomonedas CryptoMKT, quien afirmó a CriptoNoticias que los aranceles de Trump podrían provocar que los mercados tradicionales enfrenten presiones inflacionarias y una disminución en la liquidez global.

“Esto podría fortalecer la narrativa de bitcoin como refugio de valor, impulsando su adopción y su precio”, sostuvo Durán, quien explicó que también es posible que haya mayor interés por las stablecoins y otros activos descentralizados “como alternativa a las monedas tradicionales”.

Justamente el tema de las stablecoins salió a relucir el martes, cuando el llamado zar de criptomonedas e inteligencia artificial de Estados Unidos, David Sacks, afirmó que apoyarían desde el gobierno las iniciativas para regular las criptomonedas estables en EE. UU., ya que estos activos pueden ser catalizadores para el fortalecimiento del dólar estadounidense en el plano internacional, tal como informó CriptoNoticias.

Para el economista Olmos, hay estrategias que pueden aplicar los inversionistas para sacarle provecho a la incertidumbre por la guerra comercial. Una de ellas, las de análisis técnico de los mercados. “La información bursátil, de las mercancías, de los futuros, está disponible y eso puede ayudar a crear escenarios para anticipar algunos movimientos (y sacar ganancias) ante una posible guerra comercial”, afirmó.

En tanto, Durán considera que entre las estrategias para sacar provecho a la situación es aplicar la cobertura con BTC, realizar arbitraje entre distintos mercados y exchanges, refugiarse en stablecoins y otras alternativas descentralizadas, u optar por opciones y futuros de BTC.

Lo que dicen los especialistas consultados coincide con la estimación que hizo la firma de trading QCP Capital, que vaticinó que bitcoin podría posicionarse mejor que las acciones del mercado estadounidense a raíz de la guerra arancelaria.

“Esperamos que BTC tenga menos prima de riesgo en comparación con las acciones, lo que podría posicionarlo para superar a otros activos de riesgo”, comentó la empresa, como reportó CriptoNoticias.

Un cambio permanente en la dinámica comercial global

En cuanto al ámbito de la economía global, la dinámica del comercio internacional podría cambiar de forma permanente si la guerra comercial continúa su curso. Los especialistas indican que los aranceles no solo afectan directamente a los países involucrados, sino que también repercuten en la cadena global de suministros.

Las empresas estadounidenses que importan desde estos países enfrentan costos más altos, lo cual se traduce en precios más elevados para los consumidores y un posible aumento en la inflación, como lo reportó CriptoNoticias. Esta situación podría llevar a una reestructuración de las cadenas de suministro globales, con empresas buscando diversificar sus fuentes de abastecimiento para minimizar riesgos.

Ahora, como lo ve Aarón Olmos, quien también es profesor universitario, es probable que el gobierno de Trump vaya más allá de los aranceles y se empecine en contra de las empresas importadoras. Esto, como una “sanción adicional”.

“Y los países que exportan pudieran tratar de replicar estas medidas. Copiando para hacer algo similar o igual a lo que le están haciendo a ellos”, advierte Olmos. “Esto no deja un buen sabor de boca. Esto es una guerra de resistencia. El país que sea más fuerte es el que ganará”, añadió.

El director de la firma de análisis económico Olmos Group sostiene que, de comenzar oficialmente la guerra de aranceles, el impacto financiero mundial podría ser grave, al punto de que se ralentice la economía global.

“Entes multilaterales levantan cifras, datos, y de alguna manera los indicadores dejan ver que se ha estancado la economía mundial y el crecimiento será pírrico este año”, dijo Olmos, recordando así a Kristalina Georgieva, directora general del Fondo Monetario Internacional (FMI), quien advirtió en octubre de 2024 que la economía mundial corre el riesgo de quedarse estancada en una senda de bajo crecimiento y alto endeudamiento.

En ese momento, el FMI proyectó que la economía mundial crecería 3,2% tanto en 2024 como en 2025, indicando que las proyecciones de crecimiento son las más bajas en décadas y que el comercio ya no es un motor poderoso de crecimiento.

“Si a esto se le suma la guerra arancelaria y otras cosas que puedan pasar, pudiera suceder que no se crezca como estaba esperado. Y en el largo plazo, la economía mundial se puede ralentizar en términos de crecimiento”, alerta el economista Olmos.

Olmos asegura que en un escenario de guerra comercial “puede cambiar permanentemente la dinámica del comercio internacional”. Ya que, si se mantiene de manera consistente, por varios trimestres, “va a hacer que los mercados destinos ya no sean rentables”.

“Eso puede hacer que busquen un mercado B, o C, cambiar sus condiciones de pago, de entrega, para tratar de colocar la producción que está acostumbrada a ser recibida en un tiempo y una fecha establecida, y esto haga que se reconfigure la cara de la economía global desde el punto de vista del comercio”, comentó Olmos.

Algo similar afirma Durán, del exchange CryptoMKT, quien cree que, a largo plazo, los aranceles “pueden desencadenar cambios estructurales en el comercio global, afectando las cadenas de suministro y reduciendo el crecimiento económico”.

“En un mundo cada vez más multipolar, los aranceles pueden acelerar el proceso de fragmentación económica, impulsando a países y empresas a desarrollar nuevas rutas de comercio y medios de pago alternativos”, expresó.

Allí es donde destaca bitcoin y las criptomonedas, que son activos que, en medio de estas circunstancias arancelarias y guerreristas (económicamente hablando), pueden tomar un protagonismo especial. Ello, al ofrecer una infraestructura global capaz de permitir transacciones sin depender de instituciones tradicionales, que están a merced de las decisiones de los líderes mundiales.