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Woo proyecta un escenario alcista para bitcoin basado en la falta de correlación actual.
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El analista Darkfost contradice a Woo argumentando que no observa un desacople prolongado.
El actual comportamiento de bitcoin (BTC) frente al mercado de acciones ha generado un debate sobre las métricas de correlación empleadas por distintos analistas del sector.
El analista de mercado Willy Woo afirmó el 6 de septiembre de 2026 que el activo digital está experimentando un nivel de desacople respecto a las acciones tradicionales que no se registraba en casi una década.
Según la perspectiva de Woo, la última vez que bitcoin se desvinculó del mercado bursátil en esta magnitud fue en el año 2015, una etapa que funcionó como preludio para el ciclo alcista de 2017.
Woo fundamenta su análisis en el comportamiento histórico comparativo de ambos mercados. El analista recuerda que, durante 2014, el mercado bursátil se mantuvo al alza mientras bitcoin atravesaba un mercado bajista sin ningún tipo de correlación.
Posteriormente, entre 2015 y 2016, las acciones mostraron un comportamiento bajista e inestable durante dos años, mientras que bitcoin inició una fase de recuperación que culminó en un movimiento exponencial en 2017, momento en el cual ambos mercados volvieron a alinearse con una tendencia alcista.
Bajo la lectura de Woo, la configuración actual del mercado luce similar a la de aquel ciclo histórico. El analista sostiene que la liquidez de bitcoin continúa fortaleciéndose, mientras que las acciones comienzan a mostrar señales de fragilidad.
Sin embargo, esta interpretación de los datos fue puesta en duda públicamente. El analista de la firma proveedora de datos en cadena CryptoQuant, identificado como Darkfost, respondió a Woo expresando su discrepancia sobre el método estadístico utilizado para llegar a esa conclusión. «No sé cómo lo calculas, pero no veo esto en este momento», afirmó Darkfost respecto al presunto desacople entre los activos.
El analista de CryptoQuant sugirió que Woo podría estar utilizando un promedio de marco temporal (TF, por sus siglas en inglés) alto, pero advirtió que, incluso bajo ese escenario, la conclusión resulta difícil de sostener porque, según sus métricas, no ha existido un período de fuerte desacople de forma reciente.
Para respaldar su argumento, Darkfost compartió su propia lectura en el gráfico «Bitcoin Price and the S&P 500 Index Correlation» de CryptoQuant.
Este gráfico exhibe el coeficiente de correlación mediante un área sombreada; a diferencia del gráfico de Woo, la medición compartida por CryptoQuant muestra que la correlación reciente se ha mantenido fluctuante pero sin registrar la divergencia negativa profunda y prolongada que sostiene la premisa original.
Esta discrepancia metodológica evidencia la complejidad de medir el comportamiento de bitcoin frente a las finanzas tradicionales según el marco temporal elegido y los criterios de medición.
La confirmación de la tesis de Woo dependerá de si, en los próximos meses, las acciones efectivamente confirman un retroceso por fragilidad mientras bitcoin logra sostener su liquidez de forma independiente.
