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El acuerdo se liquidará formalmente el 19 de mayo de 2026.
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Strategy había anticipado recientemente que podría vender bitcoin para cubrir costos operativos.
Strategy, la empresa de cotización pública con mayor cantidad de bitcoin (BTC) en su tesorería, anunció hoy, 15 de mayo de 2026, la firma de acuerdos privados para la recompra de aproximadamente USD 1.500 millones en capital agregado de sus notas sénior convertibles.
De acuerdo con el documento presentado a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés) de los Estados Unidos, para cubrir el costo de esta recompra, la empresa contempla utilizar sus reservas de efectivo, los ingresos de su programa de venta de acciones en el mercado (at-the-market) o la venta de parte de sus tenencias de bitcoin.
Se prevé que el acuerdo se liquide formalmente el 19 de mayo de 2026. Tras la finalización de la recompra y la posterior cancelación de los títulos, permanecerán en circulación cerca de USD 1.500 millones en capital de las notas con vencimiento en 2029.
La recompra de notas convertibles es una maniobra financiera en la que Strategy decide retirar parte de su deuda antes de su vencimiento programado para 2029.
Al adquirir aproximadamente USD 1.500 millones en valor nominal por un precio estimado de USD 1.380 millones, la empresa no solo reduce su pasivo total, sino que lo hace obteniendo un ahorro sobre el capital originalmente adeudado.
El propósito principal de este procedimiento es optimizar la estructura de capital y, fundamentalmente, evitar la dilución futura de los accionistas.
CriptoNoticias reportó el pasado 6 de mayo de 2026 que la compañía aseguró que podría vender BTC cuando sea ventajoso para la empresa. Debido a la polémica que esto generó, Michael Saylor —fundador y presidente ejecutivo de Strategy— tuvo que aclarar que esto no modifica su plan de acumulación a largo plazo de la moneda digital. Por cada bitcoin que vendan, comprarían 20 más, prometió.
Al momento de esta publicación, Strategy posee 818.869 bitcoin en su tesorería corporativa:
A pesar de esta novedad que podría considerarse bajista para bitcoin, el precio de la moneda digital se mantiene por sobre los 80.000 dólares. El mercado parece estar confiando en las promesas de Saylor y en que esta venta parcial de bitcoin —si se realizara— sería rápidamente compensada con compras adicionales.
