“Los P2P no regulados crean un ‘salvaje oeste’ digital”: Juan Carlos Reyes

Los mercados entre pares (P2P) de bitcoin (BTC) y criptomonedas se han convertido en una herramienta clave para millones de personas en Latinoamérica, especialmente en países con alta inflación y baja inclusión financiera. Sin embargo, la expansión de estas plataformas sin un marco regulatorio claro ha transformado gran parte del continente en lo que se describe como un “salvaje oeste” digital, de acuerdo con Juan Carlos Reyes, presidente de la Comisión Nacional de Activos Digitales (CNAD) de El Salvador.

Según Reyes, «muchos usuarios navegan en un terreno gris, entre la innovación y la falta de protección». Como lo ve, la ausencia de regulación clara en los mercados P2P en la mayoría de los países latinoamericanos deja a los usuarios expuestos y «crea un ‘salvaje oeste’ digital». «La falta de normas deja a los usuarios vulnerables», afirmó.

Un mercado P2P de criptomonedas es un sistema donde un comprador y un vendedor negocian precio, método de pago y cantidad de activos digitales directamente entre ellos, y la plataforma solo actúa como intermediario (escrow) para proteger la transacción.

Él señaló que, sin supervisión adecuada, «miles de personas caen en estafas sin recurso alguno». Y citó el ejemplo de El Salvador, donde «se han documentado casos de personas encarceladas por participar inadvertidamente en esquemas de lavado de dinero a través de plataformas no reguladas».

La situación, afirmó, es más grave en economías con monedas inestables, como Argentina, Venezuela y Bolivia. En esos países, la devaluación constante genera una fuerte demanda de activos más estables, aseguró.

Según Juan Carlos Reyes, los mercados P2P no solo mueven remesas. «Sino que se ha convertido en un mercado negro de divisas, exponiendo a usuarios comunes a riesgos criminales que ni siquiera comprenden», advirtió.

¿Cuáles son los riesgos de los P2P?

Con la visión del regulador salvadoreño coincide Alexis Lugo, profesor venezolano y director de la iniciativa educativa Criptoneros.

En diálogo con CriptoNoticias, Lugo señaló que las actividades maliciosas vinculadas a los mercados P2P suelen darse en países donde hay distorsiones económicas, financieras y cambiarias. Es decir, en un entorno económico que no sea saludable.

«En economías hiperinflacionarias, sin algún tipo de regulación o sin algún tipo de medidas dentro de las plataformas o sin tener las reglas claras, por supuesto que se puede convertir en un salvaje oeste», afirmó Lugo.

De acuerdo con Lugo, quien es especialista en economía digital, los riesgos más latentes en el uso de los P2P son la triangulación y la estafa.

Para él, siempre es posible que, al usar P2P, se levanten registros de actividad sospechosa ante las autoridades de los países por haber recibido fondos de cuentas o wallets identificadas como maliciosas.

De hecho, este es uno de los motivos por los cuales suelen ser detenidas o investigadas las personas que operan en P2P. En el caso venezolano, CriptoNoticias ha conocido de casos de personas que han sido citadas ante los organismos del Estado a comparecer debido a acusaciones de triangulación. También se ha reportado el cierre o restricción de decenas de cuentas bancarias usadas para operar con criptomonedas.

Ante tal situación, Lugo afirma que la mejor manera de mitigar estos riesgos es mantener actualizados los datos bancarios, así como llevar un orden de los registros contables de las actividades que se realizan en los P2P.

Estar claro de lo que estás haciendo y cómo lo estás haciendo y que puedas probar tu buena fe que tú no estás haciendo ningún acto malicioso si despiertas algún tipo de registro de actividad sospechosa o que algún ente de seguridad del Estado te llame porque estás inmerso en algún tipo de triangulación.

Alexis Lugo, profesor y director de Criptoneros.

Los P2P también son una «alternativa vital»

A pesar de los riesgos identificados, Juan Carlos Reyes resaltó las bondades de los mercados P2P. Recordó que las remesas tradicionales en América Latina implican «largas filas, tarifas excesivas y demoras innecesarias».

Señaló que, en contraste, las stablecoins y las plataformas P2P permiten transferencias «instantáneas, gratuitas y globales». Mientras que, para las personas no bancarizadas, estas herramientas representan «una alternativa vital» frente a los sistemas convencionales, explicó.

El también estratega empresarial comentó que factores externos, como los aranceles impuestos por la administración de Donald Trump a las remesas tradicionales, han acelerado el uso de stablecoins como opción libre de impuestos. A su juicio, esto ha impulsado un crecimiento exponencial en el mercado P2P.

Efectivamente, datos recientes confirman el dinamismo de estos mercados en la región. En Venezuela, el bolívar se ha posicionado como la moneda fíat más activa en el sistema P2P de Binance, tal como reportó CriptoNoticias.

La divisa registró más de 225.000 actualizaciones en su libro de órdenes en un solo día y llegó a mantener un volumen de ofertas activo superior a los 5,3 millones de dólares, según datos de P2P.Army.

Este nivel de actividad refleja una intensa competencia entre comerciantes que ajustan tasas constantemente para captar liquidez. Además, muestra el papel central de los activos digitales en la economía venezolana, la cual ha protagonizado años de inestabilidad y depreciación monetaria.

Asimismo, el uso de mercados P2P también crece a través de herramientas descentralizadas. En Telegram, el bot lnp2pbot —desarrollado por el programador venezolano Francisco Calderón y activo por más de cuatro años— permite la compra y venta directa de bitcoin sin protocolos conoce-tu-cliente (KYC). El servicio registra más de 30.000 usuarios en casi un centenar de países. Solo requiere una wallet Lightning para operar.

Para Reyes, el auge del comercio P2P en la región es debido a que este mecanismo representa «la mejor opción para los no bancarizados, especialmente en zonas rurales o países con baja penetración financiera»,

Sin embargo, insistió en que la falta de protección genera «sufrimiento silencioso: víctimas de estafas, fraudes o malentendidos legales».

De manera que, según el informático, el desafío no es detener la tecnología, sino regularla para proteger a quienes dependen de ella. «El usuario promedio ya ha elegido: prefiere la eficiencia, la rapidez y la libertad. Ahora, corresponde garantizar que esa elección no se convierta en una condena», enfatizó.