Citigroup usa Avalanche para transformar la industria de capital privado

El gigante bancario estadounidense Citigroup probó con éxito la posibilidad de tokenizar fondos privados y de riesgo. Usó la red de pruebas de Avalanche y comprobó que los contratos inteligentes pueden ofrecer nuevas funcionalidades y eficiencias que no se ven en el mercado privado tradicional. 

De acuerdo con lo informado por el banco, que tiene una capitalización superior a los USD 88.000 millones, se trató de una prueba de concepto. Esta se llevó a cabo en la testnet Avalanche Spruce, desarrollada por la Fundación Avalanche, que está detrás de la criptomoneda homónima que se reconoce por el ticker AVAX. En el proyecto también participaron las firmas de gestión de inversiones Wellington Management y WisdomTree.  

La prueba de concepto se enfocó en la simulación de la tokenización de un fondo de capital privado en Willington Management, llevado a una red DLT. Las reglas de distribución de fondos subyacentes se codificaron en el contrato inteligente de la prueba y se introdujeron en el token transferido a los clientes de la simulación. En este caso, WisdomTree.  

La prueba, dice Citigroup, “demostró cómo se podrían utilizar los contratos inteligentes para permitir una mayor automatización y, potencialmente, crear un entorno mejorado de cumplimiento y control para emisores, distribuidores e inversores”.  

Un contrato inteligente es un programa informático cuya tarea es articular, verificar y ejecutar un acuerdo entre las partes. La diferencia con un contrato tradicional es que estos se escriben en papel. Mientras que los términos y condiciones de los smart contracts se expresan en un código informático. 

Un mercado manual con falta de transparencia y estándares

Según el Citigroup, banco con amplia presencia en Latinoamérica, la prueba de concepto con Avalanche se enfocó en hallar una forma para optimizar la realidad de las negociaciones actuales de los fondos de capital privado en el mercado tradicional.  

El banco reconoce que, aunque estos fondos son una clase de activos de 10 billones de dólares, se caracterizan por tener una infraestructura compleja y manual, con falta de estandarización y transparencia. “Lo que conduce a una distribución y operaciones ineficientes”, dice Citigroup. 

En ese sentido, Nisha Surendran, líder de soluciones emergentes de Citi Digital Assets, valoró que el uso de los contratos inteligentes y la tokenización de fondos de capital privado, exploran “la viabilidad de abrir nuevos modelos operativos y crear eficiencias para el mercado en general”. 

Por otra parte, debido a que la legislación sobre los contratos inteligentes y la tecnología de Bitcoin todavía se mantiene en una zona gris en gran parte de las jurisdicciones del mundo, el banco estadounidense aclaró que exploran “cómo apoyar a los clientes que emiten y acceden a activos privados tokenizados de manera controlada y escalable, al tiempo que garantiza la interoperabilidad con el ecosistema tradicional”.  

Citigroup aprovechó la red de pruebas de Avalache para hacer otros experimentos. En este caso, se evaluaron múltiples escenarios de transferencias usando contratos inteligentes basados en credenciales de identidad simuladas y usando un fondo privado tokenizado como garantía en un contrato de préstamo automatizado.  

No es la primera vez que Citigroup se relaciona con el ecosistema de bitcoin (BTC) y las criptomonedas. Esta es una de las instituciones bancarias de renombre que más se ha vinculado con el sector emergente. 

Recientemente, el gigante bancario lanzó el servicio Citi Token Service, que se basa en permitir a los clientes hacer transferencias programadas de depósitos tokenizados, garantizando pagos instantáneos y su operatividad todo el día.