Hechos clave:
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Celsius Network dice que restringe los retiros de criptomonedas para «proteger a la comunidad».
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La empresa no tendría liquidez para pagarles a todos sus inversionistas si retiraran su dinero.
Celsius Network, plataforma que ofrece inversiones y préstamos con bitcoin (BTC) y criptomonedas, pausó todos los retiros por tiempo indefinido.
Tal como CriptoNoticias lo dio a conocer esta mañana, la decisión fue tomada —según la empresa— «para el beneficio» de «la comunidad en orden de estabilizar la liquidez y operaciones». Además, explicaron que están tomando pasos para «preservar y proteger los activos digitales».
Ante la falta de una explicación concreta (y a la espera de esta) es posible «atar cabos» para llegar a conclusiones provisorias. Este medio ha reportado, días atrás, que Celsius tenía unos 445 mil tokens stETH, lo que lo convierte en uno de los holders más grandes de este activo digital. La empresa ha cambiado ether (ETH) depositado por sus clientes por stETH.
Este es un token sintético que mantiene paridad con ETH, la criptomoneda nativa de la red Ethereum. Es emitido por el pool de staking Lido y sirve para que quienes invierten con este pool tengan liquidez, es decir, puedan retirarse del staking de Ethereum 2.0 cuando lo deseen.
Son los poseedores de stETH quienes se beneficiarán del rendimiento del staking de Ethereum 2.0. Es por eso que Celsius efectuó el mencionado cambio de criptomonedas.
Si nos dirigimos a rastreadores de precios como CoinGecko o CoinMarketcap, podemos observar que, en el último día, la paridad de stETH con ETH estaba lejos de ser de 1 a 1. en varias ocasiones, el token sintético —que mantiene su precio mediante un mecanismo algorítmico— cayó por debajo del precio que debería tener.
Incluso al momento de esta publicación, se observa que se cumple tal condición. Mientras que ETH cotiza a USD 1.237, stETH lo hace a USD 1.164.
¿Qué pasaría si todos los inversionistas de Celsius Network decidieran retirar sus fondos al mismo tiempo, con stETH desacoplado de ETH? La empresa no estaría en condiciones de hacer el pago. Posiblemente sea ese uno de los motivos que los llevó a tomar la decisión de suspender los retiros.
Al actuar de esta manera, la compañía está incumpliendo la promesa realizada en su sitio web:
Celsius también tiene bitcoin tokenizado
Celsius no solo ha puesto gran parte de sus fondos en el token sintético stETH, sino que también es un gran poseedor de wrapped bitcoin (wBTC). Este es un «bitcoin envuelto» en un token de la red Ethereum. Esos tokens, Celsius los invierte en la plataforma MakerDAO.
La compañía tiene 17.919 wBTC apalancados en MakerDAO, que los utilizó para pedir préstamos por 278.000 unidades de la stablecoin DAI. Es la posición de deuda individual más grande de MakerDAO.
Si el precio de BTC bajara de los USD 22.534,79, esos wBTC podrían ser liquidados. Es decir, que Celsuis perdería ese dinero (y posiblemente, si eso pasara los clientes de Celsius perderían la posibilidad de retirar sus fondos).
¿Qué pueden hacer los usuarios de Celsius si la empresa deja de pagar?
Los términos y condiciones de Celsius Network indican que el usuario «no podrá ejercer los derechos de propiedad» sobre los activos digitales que deposita en la plataforma. Es decir, le pertenecen a la empresa.
Allí, además, se indica: «en el caso de que Celsius entre en bancarrota, entre en liquidación [como podría ocurrir con wBTC] o no pueda pagar sus obligaciones, es posible que los activos digitales elegibles usados en el servicio de «Earn» (ganar) o como colateral en el servicio de préstamos, no puedan recuperarse y es posible que usted no tenga ningún recurso o derecho legal que no sea su derecho como acreedor de Celsius en virtud de las leyes aplicables».
