Deloitte expone estrategias para manejar riesgos al invertir en Bitcoin

En el marco del primer día de la conferencia Bitcoin para corporaciones, organizada por MicroStrategy, consultores de Deloitte discutieron los aspectos financieros de invertir en Bitcoin siendo una institución o entidad corporativa.

Durante la conferencia Bitcoin Finance Considerations, se comentaron las consideraciones contables, tributarias, de auditoría y manejo de riesgos sobre inversiones corporativas en Bitcoin.

Los consultores para Deloitte, Amy Park, especialista en blockchain y auditorías, y Andrew Massey, especialista en contabilidad y tributación en criptomonedas, respondieron a las preguntas de Phong Le, Presidente y Jefe Financiero de MicroStrategy, moderador de la sesión de ayer martes.

En primera instancia, Park señaló que durante los últimos años, el sentimiento de los inversionistas ha cambiado de hacerse rico lo más rápido posible, a guardar sus ahorros en Bitcoin, hacer hodl. La consultora señaló que en adelante, la tendencia sería la de integrar Bitcoin a los servicios empresariales ya existentes, cuando menos como resguardo de valor. Asimismo, podrían desarrollarse soluciones basadas en redes blockchain.

Park comentó, además, que la declaración de ahorros o posiciones en criptomonedas han aumentado en los reportes de impuestos. Esta tendencia hace del tema de los impuestos sobre Bitcoin y las criptomonedas “el elefante en la habitación”. Para Massey, especialista en tributación y contaduría en criptomonedas, es importante contabilizar los montos en BTC y la cantidad de transacciones realizadas.

Los especialistas hicieron énfasis en la importancia del conocimiento de base en los equipos de trabajo de las empresas que se deciden a invertir en Bitcoin. Park señaló que se debe tener cautela con la cantidad y experiencia de consultores con los que se cuenta.

“Las colaboraciones deben ser especiales. Se debe entender cuáles son las competencias de los participantes del equipo, ya que las normas de antes no funcionan. Todo es nuevo aquí”, dijo Massey.

Respecto a la compenetración de los equipos de trabajo, Phong Lee, quien moderó la conversación, afirmó que el compromiso de grupo es crucial, además de ser parte de la ética de Bitcoin. Este ethos implicaría compartir la idea de que la tecnología puede resolver problemas, “como una compañía de software”, dijo Lee en referencia a MicroStrategy

Bitcoin como aliado del manejo de riesgos

Lee abrió entonces la pregunta sobre cómo Bitcoin era incluido en las reservas institucionales para contrarrestar la depreciación del dólar estadounidense (USD). Las corporaciones se han dado cuenta, según Lee, que es la mejor manera de minimizar riesgos.

Para hacer este riesgo manejable, Amy Park, quien es especialista en el área, sugiere no tomar decisiones por presión psicológica en el mercado, o por influencia de lo que otros decidan hacer. “La clave es leer y mantenerse informado por cuenta propia”, dijo, o como reza una frase popular en el ecosistema, Do Your Own Research (Haz tu propia investigación).

La gestión de riesgos debe considerar ante todo la forma y método de invertir en Bitcoin. Pero también con qué recursos se cuentan. Ya bien sea a través de un fondo indexado, el bono de una compañía con reservas en Bitcoin o una firma de inversiones, se debe determinar qué rol cumple cada participante, interno o externo a la entidad inversora.

“Si cuentas con otros para invertir, estás sujeto a sus decisiones y políticas. Asegúrate de que tu riesgo es proporcional y garantizar que otros cuiden de tu inversión”, dijo Massey.

Por su parte, Amy Park destacó las diferencias entre la custodia delegada y la autocustodia de Bitcoin.

“Cuando delegas en otros, pierdes el control. Cuando tienes Bitcoin puedes decidir como custodiarlo, donde comprarlo, el precio en que quieres vender. Cuando es a través de un fondo de inversión, un gerente decide por ti. Puede pasar que no crea en Bitcoin y se vaya a otros activos digitales, o que incluso pueda regresar a commodities como el petróleo”

Amy Park, Consultora en Gestión de Riesgos.

Pero la autocustodia supone mantener disciplina contable, así como realizar auditorías y controlar los procesos internos.

“No podemos hablar de invertir en Bitcoin sin llevar controles internos. La mayoría de las compañías estarán asumiendo la autocustodia y eso requiere un alto nivel de seguridad”, dijo Park.

Respecto a la declaración de impuestos en EE.UU, invertir en Bitcoin a través de un bono o fondo de inversión, ameritaría el pago de tributos según la legislación acorde a estos vehículos financieros. Aún en el caso de considerar a Bitcoin como un activo digital, ya que no puede ser considerado como dinero en efectivo sino como “instrumento financiero o incluso inventario”; de una u otra forma, se tiene que cancelar impuestos, afirmó Amy Park.

Manual de inversión en Bitcoin y criptomonedas

Para acompañar su participación en el evento “Bitcoin for Corporations” de MicroStrategy, Deloitte emitió un manual de procesos para invertir en Bitcoin, criptomonedas y activos digitales.

La compañía apunta a explicar el “cómo” invertir en las criptomonedas, y no tanto el “por qué”. Sin embargo advierte que no se debe tomar a la ligera la complejidad y la relevancia de invertir a lo grande en Bitcoin.

“No existe un manual a prueba de tontos para esta clase de estrategias. Solo existe el esfuerzo abnegado, el análisis disciplinado, tener mente fresca y repensar las ideas, colaboración multicompetitiva, y sobre todo, ejecución rigurosa”.

Lo que sigue no es entonces una prescripción paso a paso, sino un recorrido de alto nivel sobre el amplio terreno que las compañías deberían cubrir si están considerando invertir en Bitcoin. Nótese que las estrategias del manual no son extrapolables a todos los activos digitales, dadas sus características diferentes entre sí”

Deloitte

Aunque el documento se enfoca principalmente en Bitcoin, reconoce a Ethereum como “un instrumento de reserva de valor”, no sin ignorar la enorme gama de aplicaciones de esta plataforma y los diversos instrumentos que provee, en los que también se puede invertir. Las compañías podrían además beneficiarse de estas aplicaciones, pudiendo por ejemplo participar en votaciones sobre cambios en el protocolo.

Mañana continuarán los encuentros que reúnen a cientos de corporaciones y entidades empresariales del mundo, conducidos por MicroStrategy. Esta conferencia es quizás la más grande que se haya realizado para promover Bitcoin a las empresas. Como reportamos en CriptoNoticias, algunos ya consideran este evento como el cierre del primer capítulo de la historia de Bitcoin.