Sin resultados
Ver todos los resultados
lunes, enero 25, 2021
CriptoNoticias Logo
  • Criptopedia
  • Tutoriales y guías
  • Glosario
    • Acrónimos y frases
  • Podcasts
  • Calendario
  • Precios BTC y ETH
Sin resultados
Ver todos los resultados
CriptoNoticias Logo
CriptoNoticias Logo
Bandera de ARS
BTC 4.732.980,05 ARS 8,16% ETH 218.268,34 ARS 1,63%
Bandera de BOB
BTC 237.525,25 BOB 4,14% ETH 9.685,78 BOB -3,86%
Bandera de BRL
BTC 188.219,98 BRL 5,43% ETH 7.828,78 BRL 1,27%
Bandera de CLP
BTC 25.403.720,32 CLP 6,18% ETH 1.035.391,24 CLP -0,32%
Bandera de COP
BTC 116.890.048,74 COP 5,97% ETH 5.038.957,38 COP 1,14%
Bandera de CRC
BTC 21.159.231,05 CRC 5,61% ETH 861.751,99 CRC 3,94%
Bandera de EUR
BTC 28.585,71 EUR 5,81% ETH 1.164,55 EUR -1,16%
Bandera de USD
BTC 34.674,57 USD 4,32% ETH 1.414,92 USD -1,48%
Bandera de MXN
BTC 694.923,05 MXN 5,28% ETH 28.417,28 MXN -0,66%
Bandera de PAB
BTC 36.453,19 PAB 9,10% ETH 1.405,56 PAB 2,31%
Bandera de PYG
BTC 240.546.223,07 PYG 5,49% ETH 9.823.313,96 PYG -1,52%
Bandera de PEN
BTC 124.521,59 PEN 2,01% ETH 5.200,41 PEN 0,09%
Bandera de DOP
BTC 1.984.403,22 DOP 3,01% ETH 82.089,37 DOP -2,24%
Bandera de UYU
BTC 1.480.376,38 UYU 5,83% ETH 60.304,83 UYU -7,04%
Bandera de VES
BTC 55.832.041.180,35 VES 8,71% ETH 2.212.328.958,40 VES -2,89%
Bandera de ARS
BTC 4.732.980,05 ARS 8,16% ETH 218.268,34 ARS 1,63%
Bandera de BOB
BTC 237.525,25 BOB 4,14% ETH 9.685,78 BOB -3,86%
Bandera de BRL
BTC 188.219,98 BRL 5,43% ETH 7.828,78 BRL 1,27%
Bandera de CLP
BTC 25.403.720,32 CLP 6,18% ETH 1.035.391,24 CLP -0,32%
Bandera de COP
BTC 116.890.048,74 COP 5,97% ETH 5.038.957,38 COP 1,14%
Bandera de CRC
BTC 21.159.231,05 CRC 5,61% ETH 861.751,99 CRC 3,94%
Bandera de EUR
BTC 28.585,71 EUR 5,81% ETH 1.164,55 EUR -1,16%
Bandera de USD
BTC 34.674,57 USD 4,32% ETH 1.414,92 USD -1,48%
Bandera de MXN
BTC 694.923,05 MXN 5,28% ETH 28.417,28 MXN -0,66%
Bandera de PAB
BTC 36.453,19 PAB 9,10% ETH 1.405,56 PAB 2,31%
Bandera de PYG
BTC 240.546.223,07 PYG 5,49% ETH 9.823.313,96 PYG -1,52%
Bandera de PEN
BTC 124.521,59 PEN 2,01% ETH 5.200,41 PEN 0,09%
Bandera de DOP
BTC 1.984.403,22 DOP 3,01% ETH 82.089,37 DOP -2,24%
Bandera de UYU
BTC 1.480.376,38 UYU 5,83% ETH 60.304,83 UYU -7,04%
Bandera de VES
BTC 55.832.041.180,35 VES 8,71% ETH 2.212.328.958,40 VES -2,89%
Home Mercados

Criptoactivos pueden optimizar portafolios de inversión, según Grayscale

por Froilan Fernández
10 julio, 2018
en Mercados
4 min de lectura
Criptoactivos-portafolios-inversión-Grayscale
FacebookTwitterLinkedinEmail

A pesar de las fluctuaciones en el precio del bitcoin o en la valoración del mercado total de criptomonedas, hay una indiscutible apreciación de ambos a largo plazo, al punto de que ya las criptomonedas más importantes han comenzado a formar parte de fondos de cobertura tradicionales y, por lo menos, bitcoin ya se incluye regularmente en contratos a futuro.

En esta línea, la gestora de inversiones Grayscale publicó en junio pasado el documento titulado «Una nueva frontera. Cómo los activos digitales están transformando la colocación de activos», en el que considera los activos digitales (entre los que se cuentan las criptomonedas) como una nueva categoría de activos que puede mejorar la estrategia de diversificación de inversión, mientras ayuda a los inversionistas a crear portafolios de riesgo controlado y con mayores ganancias.

También te podría interesar
mercado BTC inversiones alza baja
Mercados al día: bitcoin sigue recibiendo apoyo institucional y resiste en los USD 30.000
25 enero, 2021
sucesos relevantes
Noticias de la semana: Biden pausa regulaciones y se agota la liquidez de Bitcoin
25 enero, 2021
Grayscale-Gráfico-Frontera-Eficiente
Gráfico que ejemplifica las ventajas de incluir activos digitales en un portafolio de inversión, de acuerdo con las variables de riesgo y retorno. Fuente: Grayscale Investments.

El principal argumento en este documento se basa en el concepto de «frontera eficiente», que Grayscale describe como «una medida de optimización del nivel de retorno por unidad de riesgo». A más riesgo, más rentabilidad; pero esta última no crece más allá de un umbral que es determinado y condicionado por diversas variables del mercado.

Grayscale señala que con la inclusión de criptoactivos en un determinado portafolio es posible mejorar la frontera eficiente, como se muestra en el gráfico de la derecha. Esta frontera se calcula «a partir de los estimados de los retornos futuros, volatilidades y correlaciones de los diferentes activos y de las diferentes combinaciones de pareo de estos».

Bitcoin (BTC) ha encarnado el poder de los sistemas descentralizados, sostiene Grayscale, y agrega que ha sido exitoso como prueba de concepto, pues «ha llevado al desarrollo de toda una nueva generación de protocolos de blockchain que expanden las capacidades de Bitcoin a través de nuevos constructos tecnológicos, sociales o económicos que satisfacen diversos requerimientos».

Mientras que los activos digitales ya han comenzado a actuar en varios casos de uso, esa tecnología muy posiblemente evolucionará de muchas maneras que aún no podemos imaginar. Aun así, cada vez es más claro que es muy difícil que un solo activo pueda actuar en todos los casos de uso, de manera simultánea. Por esa razón, pensamos que es posible que múltiples activos digitales sobrevivan, prosperen y se complemente entre sí dentro de esta nueva arquitectura tecnológica y financiera, lo cual solidificará una clase de activos auténticos.

Grayscale Investments

Para Grayscale, la premisa principal para la conformación de portafolios con mayores retornos y menores riesgos, es que haya la menor correlación posible entre los activos que componen dicho portafolio. Cuando los activos están perfectamente correlacionados, sostiene la firma gestora de inversiones, no hay beneficios por diversificación, pues el riesgo del portafolio no disminuye al combinar esos activos.

En cambio, si la correlación es cero entre cada par de activos, el riesgo puede disminuir hasta 50%, asegura Grayscale, no necesariamente encontrando activos que tengan mejor desempeño, sino combinando diferentes dinámicas de retornos no correlacionados.

Bitcoin entra en la mezcla

Como demostración de esta hipótesis, Grayscale propone el ejercicio de incorporar a un portafolio convencional de activos y bonos globales, al que denomina Global 60/40, diferentes porcentajes de bitcoin: 1%, 3% y 5%; y realizar una simulación del rendimiento de ese portafolio híbrido, con los valores reales del comportamiento de los activos entre el 31 de diciembre de 2016 y el 31 de mayo de 2018.

Los resultados se ven en el siguiente gráfico:

Tanto el retorno anualizado, como el retorno acumulado del portafolio, crecen significativamente en 17 meses, aún con la incorporación de pequeños porcentajes de bitcoin a dicho portafolio. Fuente: Grayscale Investments.

Si se analiza el impacto total de haber diversificado el portafolio Global 60/40, en cada uno de los escenarios, 1%, 3% y 5% de BTC, a través de la tasa de Sharpie (Retorno/Riesgo), se obtiene una mejora respectiva de 18%, 41% y 101%.

En el gráfico siguiente se muestra cómo se distribuye en los retornos, lo que aportó la incorporación de cada porcentaje de BTC y lo que corresponde al aporte de los activos tradicionales en cada escenario.

Se puede constatar cómo a un 5% de BTC en el portafolio se le atribuye prácticamente la mitad del retorno. Fuente: Grayscale Investments.

Para reforzar su hipótesis, Grayscale realizó otra simulación incorporando 1%, 3% y 5% de una mezcla de 7 criptomonedas: Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Ethereum (ETH), Ethereum Classic (ETC), Litecoin (LTC), Ripple (XRP), y Zcash (ZEC).

«Esta simulación puede ofrecer más visibilidad y constatar si colocando una mezcla de activos digitales se puede mejorar la relación retorno / riesgo respecto a los portafolios que sólo contienen bitcoin», dice Grayscale.

El efecto de invertir pequeños porcentajes de una mezcla de criptomonedas rinde mayores retornos que incorporar sólo BTC. Fuente: Grayscale Investments.

Grayscale concluye que los activos digitales pueden ser consistentes con las teorías modernas de manejo de portafolios y que, además, estos puntos de vista pueden ser aprovechados para determinar cuál es la colocación óptima de activos digitales para la mejora de portafolios específicos.

Asimismo, sostiene que, aunque estamos en una época temprana del ciclo de vida de los activos digitales, este enfoque multifacético empleado es de mucho interés para quienes han asignado una porción de su portafolio a este nuevo tipo de activos.

Imagen Destacada por Nonwarit / stock.adobe.com

Etiquetas: Bitcoin (BTC)CriptomonedasInversionistas

Relacionados Artículos

mercado BTC inversiones alza baja
Mercados

Mercados al día: bitcoin sigue recibiendo apoyo institucional y resiste en los USD 30.000

por Froilan Fernández
25 enero, 2021

Tras una nueva caída de precios en la última semana, el precio de bitcoin reacciona favorablemente a nuevo apoyo institucional.

hodlers bitcoin retiro casas cambio liquidez mercado criptomonedas

Escasez de bitcoin en los exchanges se acentúa y alcanza niveles de hace cinco años

24 enero, 2021
Mercado bajista para bitcoin

Bitcoin puede corregir aún más a medida que inversores institucionales se tornan bajistas

24 enero, 2021
mercado valor ascende ecosistema

Decentraland y Chainlink de primeras en el top semanal mientras Bitcoin pierde impulso

23 enero, 2021
temporada alza precio compra

Qué esperan los inversionistas institucionales para entrar en Bitcoin y las criptomonedas

23 enero, 2021

Nosotros

  • Contacto
  • Acerca de
  • Nuestro equipo
  • Mapa del sitio
  • Política de Privacidad
  • Política publicitaria
  • Trabaja con nosotros

Asesor SEO

© 2020 Hecho con ♥ por Latinos.

Sin resultados
Ver todos los resultados
  • Inicio
  • Precios BTC y ETH
  • Criptomonedas
    • Bitcoin (BTC)
    • Ethereum (ETH)
    • Monero (XMR)
  • Países
    • Argentina
    • Colombia
    • España
    • México
    • Venezuela
  • Tutoriales y guías
  • Mercados
  • Minería
  • Regulación
  • Tecnología
  • Seguridad
  • Podcasts
  • Otras categorías
    • Comunidad
      • Adopción
      • Análisis e Investigación
      • Educación
      • Entretenimiento
      • Eventos
      • Ficción
    • Negocios
      • Judicial
      • Finanzas
    • Opinión
      • Editorial
      • Entrevistas
  • Criptopedia
    • Diccionario de acrónimos y frases sobre Bitcoin
    • Glosario de Bitcoin y blockchains
  • Calendario de eventos
  • Contacto

© 2020 Hecho con ♥ por Latinos.