Binance - El ecosistema cripto.
Hechos clave:
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Los fondos de inversión son una alternativa para inversiones profesionales.
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Existen alrededor de 700 cripto-fondos de inversión.
El mundo de las criptomonedas y la tecnología blockchain puede resultar tan complicado como atractivo, quizás especialmente en lo que a inversión se refiere. Pero no todos los usuarios pueden confiar en sus propias habilidades para el comercio con criptomonedas, y allí es donde entran los cripto-fondos de inversión.
Básicamente, acudiendo a los profesionales detrás de cada uno de estos fondos, es posible invertir en criptomonedas o bien en compañías relacionadas sin tener que encargarse personalmente del manejo del portafolio ni escoger —bajo riesgo— en qué criptomonedas, proyectos o compañías invertir. Los expertos detrás de cada fondo de inversión se encargan de todo el análisis, la investigación y el manejo de las inversiones, y, a cambio, cobran cierto porcentaje por la membresía.
Por supuesto, estas inversiones no están libres de riesgo tampoco, considerando cuan volátil puede ser el mundo de las criptomonedas. Se puede perder tanto como ganar, y cada fondo tiene sus propias condiciones y montos para el ingreso de nuevos miembros.
Estos instrumentos no son nada nuevo, pues ya existían en los mercados financieros tradicionales. Ahora, en lo que al criptomundo se refiere, podemos encontrarlos principalmente de tres tipos: los Fondos de Cobertura (Hedge Funds), cuyo propósito es proveer el mayor beneficio posible en el menor tiempo posible mediante el trading; los Fondos de Capital de Riesgo (Venture Capital), que invierten a largo plazo en startups prometedoras; y los Fondos de Capital Privado (Private Equity), que invierten también a largo plazo en distintas compañías privadas.
En este artículo, sin ninguna recomendación u orden en particular y solo con propósitos informativos, mencionaremos algunos de los cripto-fondos más populares que funcionan para invertir con la ayuda de soporte profesional.
Digital Currency Group
Esta compañía, fundada por Barry Silbert en 2015, incluye las subsidiarias Genesis, un servicio de trading; Grayscale, que ofrece varios fondos de cobertura con criptomonedas, y CoinDesk, un periódico especializado.
Genesis trabaja con Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple, Litecoin, Ethereum Classic y Zcash, con un monto mínimo de USD 75.000. Grayscale, por su parte, tiene fondos para todas las mencionadas y también para Horizen (ZEN) y Stellar Lumens (XLM); aunque estos sólo están disponibles para inversionistas acreditados.
Cabe mencionar que un inversionista acreditado en Estados Unidos es cualquier persona natural que logre ganar entre USD 200.000 y 300.000 al año, o bien que tenga un patrimonio neto que exceda el millón de dólares, excluyendo su residencia principal.
Como capital de riesgo, el DCG tiene un portafolio bastante notorio que incluye startups como BitGo, BitPay, Blockchain, Blockstack, Blockstream, Bloq, Circle, Coinbase, Kraken, Ledger, Lightning Network, Ripple y Zcash. Maneja alrededor de USD 2.000 millones en activos.
ICONOMI
Utilizando la aplicación móvil de esta firma, es posible empezar a invertir en distintas criptomonedas o portafolios diversificados con un mínimo de sólo 10 euros (11,18 dólares), por lo que, más que a inversionistas institucionales, está dedicada a inversionistas individuales. Entre sus criptomonedas disponibles se encuentran Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin, EOS, Cardano y Augur. Además, cuenta con un token nativo homónimo (ICN).
Fue fundada a partir de una ICO en 2016 por Jani Valjavec y Tim M. Zagar. No se trata de un cripto-fondo tradicional, pero puede ser una alternativa para cualquier inversionista inexperto.
Pantera Capital
Esta compañía de capital de riesgo fue fundada originalmente en 2003 por Dan Morehead, hasta que una década después decidió enfocarse en inversiones relacionadas con la tecnología blockchain y las criptomonedas. Tiene varios fondos de inversión disponibles: uno de capital de riesgo para startups blockchain, dos fondos para invertir en Ofertas Iniciales de Moneda (ICO), un fondo de cobertura para bitcoin y uno más para otras criptomonedas.
Entre su portafolio de inversiones se encuentran nombres ya reconocidos en el ecosistema, como Brave, Blockfolio, Bitstamp, Circle, Ripio, Xapo, Zcash y ShapeShift. Maneja alrededor de USD 800 millones en activos y está abierto sólo a inversionistas acreditados que apunten a invertir al menos USD 100.000 en alguno de sus fondos.
Polychain Capital
Esta startup fue fundada en 2016 por Olaf Carlson-Wee, uno de los primeros empleados de la popular casa de cambio Coinbase. Al igual que Pantera Capital —que fue, de hecho, uno de sus inversionistas—, maneja un portafolio diversificado entre startups blockchain, ICOs y comercio de criptomonedas.
Según su escueta página web, “Polychain es una firma de inversión comprometida con rendimientos excepcionales para los inversores a través de portafolios de activos de blockchain manejados activamente”. Al parecer, maneja más de mil millones de dólares en activos; pero toda la información sobre sus condiciones se otorga de forma confidencial a los inversionistas que contacten vía correo electrónico.
Galaxy Digital Assets
Fue creado en 2017 por el multimillonario Michael Novogratz. Su modelo de negocios es híbrido entre capital de riesgo para empresas relacionadas con blockchain y trading de criptomonedas.
Está basado en Nueva York, posee alrededor de USD 500 millones en activos y toda la información sobre su portafolio, condiciones y servicios se maneja de manera privada en su sitio web oficial y mediante el contacto directo con los administradores.
BlockTower
Este es un fondo de cobertura que ofrece trading profesional, inversiones de capital de riesgo y manejo de portafolio para sus clientes. Fue fundado en 2017 por Ari Paul, especialista de riesgo financiero, y Matthew Goetz, antiguo socio de Goldman Sachs.
La compañía está basada en Stamford (Connecticut) y maneja al menos USD 150 millones en activos. El resto de la información para los inversionistas se otorga por vía privada.
Como nota curiosa, Ari Paul hizo una apuesta en 2017 a nombre de la compañía sobre que Bitcoin alcanzaría los 50.000 dólares para finales de 2018. Así, gastó un millón de dólares en opciones de compra para hacerse con 275 BTC a ese precio antes de la fecha indicada. Por desgracia, perdió la apuesta.
Protocol Ventures
En lugar de invertir directamente en proyectos o criptomonedas, Protocol pone su apuesta en otros cripto-fondos de inversión dedicados a criptoactivos “altamente líquidos” y Ofertas Iniciales de Moneda. Es decir, se trata de un fondo para invertir en un portafolio conformado por otros fondos. Entre ellos, de hecho, se encuentran Pantera Capital, Polychain Capital y BlockTower.
Está basada en San Francisco y fue fundada en 2017 por Rick Marini Jr. Para poder invertir, se solicita que el cliente posea un patrimonio neto de al menos 5 millones de dólares.
Por supuesto, estos son solo algunos de los fondos disponibles. De acuerdo a CryptoFunResearch, existen más de 700 fondos de inversión dedicados al criptomundo, la mayoría de los cuales están basados en Estados Unidos y no están registrados en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Debido a ello, hay que considerar que estos son instrumentos financieros de alto riesgo, por lo que es necesario realizar un análisis e investigación personal antes de invertir.
