Hechos clave:
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VanEck ofrecerá el ETN de Bitcoin a clientes y socios de Europa y Asia.
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Este es el tercer derivado de Bitcoin que se lanza en la bolsa alemana Deutsche Börse Xetra.
VanEck, empresa de gestión de inversiones con sede en Nueva York, lanzó un producto cotizado en bolsa respaldado por bitcoins. Se trata de un ETN (exchange traded note) o nota negociable de mercado, que cotiza en la casa de bolsa alemana Deutsche Börse Xetra.
En un tuit publicado este 25 de noviembre, el director de activos digitales de VanEck, Gabor Gurbacs, confirmó el lanzamiento del ETN de Bitcoin VanEck Vectors (VBTC), y aseguró que la empresa ofrecerá la compraventa del producto a sus clientes y socios de Europa y Asia.
El directivo agrega que, al ofrecer el nuevo producto a través de la plataforma alemana, los inversionistas podrán negociar notas negociables de Bitcoin, tal como lo hacen con cualquier otro producto regulado que cotiza en la bolsa, comúnmente llamados ETP (exchange-traded products).
Semejantes a los bonos, los ETN son derivados financieros que replican el precio de otro activo —en este caso, criptomoneda— en un tiempo determinado, permitiendo que los inversionistas puedan comercializarlo a nivel institucional. De esta manera, pueden participar en el mercado de criptoactivos sin necesidad de comprar directamente BTC.
Sobre ello, el gerente de Producto de VanEck, Dominik Poiger, indicó que cada ETN está respaldado por una cierta cantidad de bitcoin. Informa que están trabajando con Bank Frick, un custodio de criptomonedas regulado en el Principado de Liechtenstein donde los bitcoins se almacenan en frío.
La empresa garantiza a sus usuarios que los euros invertidos en el ETN se utilizarán realmente para comprar bitcoins.
El equipo de VanEck añade que el rendimiento del ETN está directamente relacionado con el precio de la criptomoneda. Toma como referencia el índice MVIS CryptoCompare de Bitcoin VWAP Close Index.
Van Eck insiste en invertir en bitcoin, a pesar del rechazo de la SEC
El lanzamiento del ETN de VanEck se produce un año después de que se retirara la propuesta para el Fondo de Inversión Cotizado (ETF) VanEck/SolidX Bitcoin.
El retiro se produjo un mes antes de la fecha pautada para que la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) de Estados Unidos hiciera la revisión final. Previo a ello, el supervisor estadounidense ya había rechazado las solicitudes de la empresa con sede en Nueva York en tres oportunidades desde el año 2017.
La negativa ha sido reiterada a otros proyectos similares, por lo que—hasta ahora— ninguna propuesta de ETF ha recibido la aprobación de la SEC. Según publicaciones de CriptoNoticias, el organismo cita como cuestiones importantes para su decisión la preocupación por la manipulación del mercado, su vigilancia y una posible divergencia con futuras negociaciones.
Ante la negativa de la SEC, todo indica que VanEck optó por acudir al mercado europeo para concretar su plan, aunque en vez de un ETF eligió un ETN. A diferencia de los ETN, los ETF son fondos de inversión que cotizan en la bolsa de valores, cuyas acciones y bonos se pueden comprar y vender a lo largo de una sesión al precio existente en el corro bursátil.
Gurbacs expresa que la compañía tiene el compromiso de respaldar la innovación financiera centrada en bitcoin. Por ello, llevar al mercado un derivado “que cotiza en una bolsa importante y que está totalmente respaldado”, ha sido una de las prioridades de la empresa. Manifiesta así el gran interés de VanEck por la criptomoneda pionera, a la cual define como “oro digital”.
«La baja correlación con otras clases de activos convierte a bitcoin en una excelente manera de contribuir a la diversificación de una cartera», dijo Martijn Rozemuller, director de VanEck en Europa. “Ofreceremos a los inversionistas un producto que les permitirá beneficiarse del rendimiento de la criptomoneda”.
Los ETP de Bitcoin pueden ser lanzados en la plataforma Xetra, con base en la ciudad de Fráncfort, desde que la criptomoneda recibió la aprobación del regulador financiero alemán, BaFin, a principios de este año.
Con este ETN de VanEck, ya suman tres los ETP de Bitcoin que se incluyen en Xetra. El primero fue ETC Group, un exchange traded commodity que desde junio de este año opera de forma similar a los ETC de materias primas que se negocian en la bolsa. El segundo es el ETN 21Shares, lanzado en septiembre de 2020.
