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El especialista en finanzas sostiene que el modelo de inversión 60/40 está caducado.
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Edelman ve un futuro prometedor para bitcoin. Cree que mucha incertidumbre ya se ha disipado.
El asesor financiero Ric Edelman ha causado sorpresa al recomendar una asignación mucho mayor a criptoactivos en las carteras de inversión: entre un 10% y un 40%, muy por encima del modesto 1% que sugería en su libro «La verdad sobre las criptomonedas» publicado hace cuatro años, en 2021.
Edelman sostiene que el ecosistema ha experimentado una transformación profunda. A su juicio, las dudas que antes pesaban sobre bitcoin (BTC), como una posible prohibición gubernamental, su viabilidad tecnológica o su adopción por parte del público e instituciones, han quedado superadas. Hoy, afirma, los criptoactivos ya forman parte del sistema financiero tradicional.
Desde su rol como presidente del Consejo de Asesores Financieros de Activos Digitales (DACFP, por sus siglas en inglés), una organización con sede en Virginia, Estados Unidos, Edelman anticipa el fin del tradicional modelo de inversión a largo plazo 60/40, que asigna un 60% del capital a acciones (renta variable) y un 40% a bonos (renta fija).
Según Edelman, este modelo ha quedado obsoleto debido al aumento sostenido de la esperanza de vida. «Si eres asesor financiero y tienes un cliente de 30 años que está ahorrando para su futuro a largo plazo, le recomendarías invertir el 100% de su dinero en renta variable, porque todavía tiene por delante unos 50 años», explicó. «Una persona de 60 años hoy es, en muchos aspectos, como una de 30 años en el pasado».
Cabe aclarar que el modelo 60/40 fue diseñado en una época en que la esperanza de vida era menor y se requería destinar una parte significativa de la inversión a activos más estables, como los bonos, para minimizar riesgos. Sin embargo, hoy, con una mayor expectativa de vida, las personas deben lograr que su dinero rinda durante un período mucho más largo, incluso después de su jubilación.
En esencia, el presidente del DACFP sostiene que el modelo 60/40 ha caducado, porque destinar un 40% a bonos con bajos rendimientos puede resultar insuficiente para cubrir las necesidades financieras a lo largo de una vida más prolongada.
Para el especialista en finanzas, la renta fija ha dejado de cumplir el rol que tenía tradicionalmente, por lo que bitcoin surge como una opción atractiva. «La clase de criptoactivos ofrece la oportunidad de obtener rendimientos más altos de los que probablemente obtendrá en prácticamente cualquier otra clase de activos», precisó.
Cree que una de las razones que respalda su postura es la baja correlación de la moneda digital con otros activos tradicionales. «Los precios de bitcoin no se mueven en sincronía con las acciones, los bonos, el oro, el petróleo o las materias primas», expresó durante su intervención en una entrevista.
Finalmente, el asesor destaca que las proyecciones para bitcoin a futuro son alentadoras. Indicó que los inversores están comenzando a reconocerlo como «una manera maravillosa de mejorar las estadísticas modernas de la teoría de carteras».
Algunos analistas estiman que su precio podría situarse entre 150.000 y 250.000 dólares a finales de este año, y alcanzar hasta 500.000 dólares antes de que termine la década. Para Edelman, estas cifras podrían incluso ser conservadoras en comparación con otras estimaciones del mercado.
Sus comentarios toman lugar mientras bitcoin se mantiene cotizando alrededor de 107.000 dólares, 5% debajo del máximo histórico que alcanzó el mes pasado cerca de 112.000 dólares.
Bitcoin gana terreno en las estrategias de ahorro para la jubilación
Como informó CriptoNoticias, en sintonía con la mirada de Edelman, recientemente el Departamento de Trabajo de Estados Unidos revirtió una guía emitida en 2022 que recomendaba extrema precaución respecto a la inclusión de bitcoin y otras criptomonedas en los planes de jubilación 401(k), un tipo de cuenta de ahorro para el retiro que es muy popular entre los trabajadores estadounidenses.
Este cambio, en medio de la creciente percepción de bitcoin como reserva de valor, refleja una mayor aceptación institucional de los criptoactivos, y facilita que un número más elevado de personas aproveche su potencial dentro de sus estrategias de ahorro a largo plazo.
La medida apunta a revitalizar el mercado de inversiones para el retiro en Estados Unidos, donde actualmente la participación de criptomonedas en los activos de planes 401(k) es casi nula. Esta actualización regulatoria podría acelerar la incorporación de bitcoin en estrategias financieras modernas, diseñadas para enfrentar los retos de una vida más larga y con mayores demandas económicas.
