Conoce los 6 ETF de bitcoin más populares del mercado 

Un ETF de bitcoin (Exchange-Traded Fund) es un fondo de inversión que permite a los usuarios ganar exposición al precio de bitcoin sin tener que poseer o gestionar directamente la criptomoneda. En lugar de comprar BTC de forma individual, un ETF facilita la inversión a través de un activo tradicional que se compra y vende en las bolsas, de manera similar a las acciones o bonos.  

El objetivo de un ETF de Bitcoin es replicar el rendimiento de bitcoin en los mercados tradicionales. ¿Qué significa? El precio del ETF subirá o bajará en función del precio de mercado de bitcoin. Los inversionistas adquieren participaciones del ETF a través de brokers o plataformas de inversión, y no necesitan preocuparse por la custodia de las monedas digitales o la seguridad de sus claves privadas. 

Los ETF de Bitcoin se dividen principalmente en dos tipos, que difieren en la forma en que se expone el fondo al activo subyacente (bitcoin), estos son ETF spot y ETF de futuros. La diferencia principal entre ambos está en la forma en que obtienen exposición al precio de la criptomoneda. 

El ETF spot compra y mantiene bitcoin real en una billetera custodiada, por lo que su valor replica de forma directa el precio de mercado del BTC. En cambio, el ETF de futuros no posee bitcoin, sino que invierte en contratos de futuros que apuestan al precio que tendrá el BTC en una fecha futura, lo que puede generar diferencias entre su rendimiento y el del activo real. 

 Además, suelen tener mayores comisiones y enfrentar riesgos como el contango, una situación en los mercados de futuros donde el precio del contrato futuro es más alto que el precio actual (spot) del activo, mientras que los ETF spot ofrecen una exposición más transparente, ideal para quienes buscan invertir a largo plazo. 

¿Cuáles son los ETF de bitcoin más reconocidos?  

Con tantas opciones disponibles, es normal preguntarse cuáles son los ETF de Bitcoin que realmente valen la pena. Algunos tienen el respaldo de grandes gestoras como BlackRock o Fidelity, otros se destacan por sus bajas comisiones o su volumen de negociación. 

Para tener una mirada clara y útil, tomamos en cuenta varios puntos que ayudan a comparar mejor: desde el tipo de ETF (si es spot o de futuros), su comisión anual, cuántos activos manejan, quién los custodia, en qué bolsa cotizan, cómo es su volumen diario y su liquidez. 

BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) 

Es uno de los ETF de bitcoin más destacados y confiables del mercado actual. Gestionado por BlackRock, la mayor gestora de activos del mundo, este fondo se ha convertido en el ETF más relevante desde su aprobación en enero de 2024.  

IBIT es un ETF spot de bitcoin, que cotiza en la bolsa NASDAQ, y es fácilmente accesible a través de plataformas como Fidelity, eToro, Charles Schwab o Robinhood.  

El custodio de este ETF es Coinbase Custody Trust Company, LLC, una subsidiaria regulada de Coinbase, especializada en ofrecer custodia institucional para activos digitales, con almacenamiento en frío, seguros y cumplimiento normativo. 

Este ETF tiene un TER (Total Expense Ratio) del 0,25% anual, aunque BlackRock ha ofrecido una promoción inicial reduciendo esta comisión al 0,12% durante el primer año o hasta que el fondo alcance los USD 5.000 millones en activos bajo gestión (AUM); este costo es altamente competitivo dentro del ecosistema, haciéndolo atractivo tanto para inversores a largo plazo como para instituciones que buscan minimizar los gastos de gestión. 

IBIT cuenta con un volumen de negociación diario promediado entre 250 y 500 millones de dólares. Esta alta liquidez permite ejecutar operaciones sin deslizamientos de precio significativos y favorece la entrada y salida del fondo incluso con grandes capitales. 

Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) 

Lanzado en 2014, el Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) también se ha consolidado como uno de los ETF de bitcoin más confiables y populares del mercado. Este fondo es gestionado por Fidelity Investments, la cual opera con estrictos protocolos de seguridad, incluyendo almacenamiento en frío, sistemas redundantes y cumplimiento regulatorios a través de su filial Fidelity Digital Asset Services (FDAS).  

FBTC es un ETF de spot y cotiza en el Cboe BZX Exchange, uno de los mercados de Estados Unidos, conocido por su apertura a activos digitales. 

Desde su lanzamiento, el fondo ha mostrado un crecimiento notable. Al cierre del primer trimestre de 2025, el FBTC supera los 17 mil millones de dólares en activos bajo gestión (AUM), lo que lo coloca en el segundo lugar entre los ETF de bitcoin más grandes del mundo, solo por detrás del iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock. Por otro lado, el costo anual por gestión (TER) es de 0,25 %, es decir, el fondo cobra 2,5 dólares por cada 1.000 invertidos al año.  

Finalmente, cuenta con un volumen promedio diario de negociación de 4,3 millones de acciones, lo que garantiza una alta liquidez. Esto se traduce en facilidad para comprar y vender sin afectar significativamente el precio, spreads ajustados entre oferta y demanda, y una experiencia de inversión más fluida. 

Bitwise Bitcoin ETF (BITB) 

El BITB, lanzado en 2024, opera como un ETF spot diseñado para facilitar el acceso al mercado de bitcoin de manera más accesible y eficiente para los inversores institucionales y minoristas.  

Este ETF maneja un coste de gestión competitivo, la gestión de activos está a cargo de actores como Coinbase Custody Trust Co. y Bank of New York Mellon. Por otro lado, cotiza en la bolsa de valores NYSE Arca. 

Bitwise Bitcoin ETF tiene una comisión anual competitiva del 0,20 %, el cual es relativamente más bajo en comparación con otros productos de inversión que incluyen comisiones adicionales por custodia y transacciones. 

El AUM de un ETF es un indicador crucial de su tamaño y popularidad en el mercado. En el caso particular de BITB, cuenta con un volumen de activos bajo gestión de más de 3 millones de dólares a la fecha en que se está haciendo esta nota, lo que asegura una tracción significativa en el mercado. Sobre esto, el ETF ha demostrado tener alta liquidez, con un volumen diario promedio de aproximadamente mil millones de acciones.  

ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) 

El ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) surgió en 2024 para convertirse en una de las opciones más destacadas en la apertura del mercado de ETF de bitcoin spot en Estados Unidos. Su custodia está en manos de Coinbase Custody, un especialista en almacenamiento frío de criptomonedas, utilizando múltiples capas de seguridad física, digital y de cumplimiento normativo. Por otro lado, cotiza en la bolsa de valores estadounidense Cboe BZX Exchange. 

El ARKB está respaldado por dos actores clave en el mundo financiero: Ark Invest, la firma de inversión liderada por Cathie Wood; y 21Shares, una empresa especializada en activos digitales basada en Suiza.  

El gasto anual de ARKB es de 0,21%; una comisión baja dentro del segmento de los nuevos ETF spot de bitcoin. La baja comisión refuerza la estrategia de Ark Invest de democratizar el acceso a activos de alta innovación tecnológica. 

Esta tarifa es comparable con otros ETF líderes como el IBIT de BlackRock. 

Desde su lanzamiento, el ARKB ha mostrado un crecimiento estable en su volumen de activos bajo gestión (AUM). Aunque su tamaño todavía es inferior al de gigantes como IBIT o FBTC, ha consolidado una base de aproximadamente 2,4 mil millones de dólares para abril de 2025.  

En términos de operatividad, el volumen diario de operaciones de ARKB es sólido (entre 400.000 y 600.000 acciones), garantizando buena liquidez para los inversores. Aunque sus volúmenes no llegan a los de los dos líderes de mercado (IBIT y FBTC), ARKB mantiene un spread de compra/venta ajustado, que permite a los operadores entrar y salir de posiciones de manera eficiente, sin costos excesivos de deslizamiento. 

Este nivel de liquidez lo hace adecuado no solo para estrategias de inversión a largo plazo, sino también para traders más activos. 

ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) 

Este fondo lanzado en 2021 por la gestora ProShares, se ha enfocado en brindar exposición al precio de bitcoin a través de contratos de futuros, en lugar de la compra directa de la criptomoneda. Desde su creación, se ha posicionado como uno de los productos más relevantes dentro de esta categoría. Para septiembre de 2023, BITO administraba más de 800 millones de dólares en activos, reflejando un sólido interés por parte de inversores que buscan una vía regulada para acceder al mercado de bitcoin sin tener que manejar activos digitales directamente. 

El custodio de los activos del fondo es BNY Mellon, una de las instituciones financieras más respetadas a nivel mundial, lo que refuerza la seguridad del vehículo de inversión. Por otro lado, cotiza en el NYSE Arca. 

A diferencia de los ETF spot (que invierten en bitcoins reales), BITO se basa en contratos de futuros de bitcoin regulados por la CME (Chicago Mercantile Exchange). Es decir, su rendimiento no replica de forma exacta el precio de bitcoin, ya que los futuros tienden a experimentar fenómenos como contango (cuando los contratos de futuros son más caros que el precio spot) o backwardation (cuando son más baratos), afectando ligeramente su desempeño. 

El ETF maneja una comisión anual de 0,95%, considerablemente más alta que los nuevos ETF spot lanzados en 2024 y 2025; una diferencia que puede impactar a largo plazo en el rendimiento neto para los inversores, aunque para quienes tienen una estrategia más a corto o mediano plazo, el impacto puede ser menos relevante. 

En términos de activos bajo gestión, BITO se mantiene sólido, con más de USD 2.000 millones, una cifra que, aunque ha cedido algo de terreno frente a los ETF spot, lo posiciona aún como uno de los ETF cripto más importantes del mercado. 

BITO cuenta con un volumen diario robusto, generalmente ubicado entre 10 a 20 millones de dólares, garantizando una liquidez alta, baja dispersión entre precios de compra y venta, y costos eficientes de ejecución para los inversores

Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF) 

El Valkyrie Bitcoin Strategy ETF, renombrado como CoinShares Valkyrie Bitcoin and Ether, identificado con el ticker BTF, fue uno de los primeros fondos cotizados en bolsa en ofrecer exposición a contratos de futuros de bitcoin y ether. Este ETF fue lanzado en octubre de 2021, poco después de BITO, y representa la incursión de Valkyrie Funds en el segmento de activos digitales dentro del entorno regulado de Wall Street, siendo negociados en la Chicago Mercantile Exchange (CME). 

Su relación de gastos totales es del 1,25% anual, cubriendo costos operativos como gestión, administración y cumplimiento normativo. Comparado con otros ETF de futuros, como el ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) con un TER del 0,95%, el BTF tiene una comisión ligeramente más alta. Sin embargo, dentro de los ETF de futuros de manera general, se mantiene competitiva. 

Al 20 de febrero de 2025, los activos bajo gestión del BTF eran de aproximadamente USD 25,26 millones, reflejando una disminución desde niveles anteriores (alrededor de USD 50 millones en 2024), representando un AUM modesto, lo que puede influir en su liquidez y viabilidad a largo plazo. La disminución se debe al menor interés en ETF de futuros tras la aprobación de ETF al contado en 2024, que ofrecen exposición más directa y eficiente.  

Este ETF de futuros se negocia en el Nasdaq y las operaciones y contratos se liquidan a través de intermediarios regulados en el CME Group, lo que implica que la exposición se mantiene 100 % en derivados.  

El volumen promedio diario de negociación de BTF ha oscilado entre 200.000 y 500.000 acciones, con picos de liquidez en días de alta volatilidad del bitcoin. Aunque es menor que BITO, su volumen sigue siendo decente para un ETF de nicho. 

Comparativa de los principales ETF de bitcoin 

A medida que el mercado de los ETF de bitcoin se consolida, las diferencias entre cada fondo se vuelven clave para los inversores que buscan la mejor opción según sus necesidades.  

Bajo los criterios esenciales como la comisión anual, el custodio de los activos, el volumen diario promedio y la liquidez disponible, compararemos los ETF más destacados, para evidenciar no solo los costos asociados, sino también la facilidad de compra y venta del mercado. 

Es importante tener en cuenta lo siguiente: 

•  El volumen diario de un ETF puede medirse de dos formas: cuántas acciones del ETF se negocian al día o cuánto dinero (en dólares) mueve ese ETF al día. Dependiendo de la fuente de datos o del ETF, se presenta el dato que sea más claro o relevante. 

• La liquidez es evaluada por volumen, spreads y facilidad de entrada/salida de posiciones: La liquidez de un ETF no solo depende de cuánto se comercia (volumen), sino también de qué tan pequeña es la diferencia entre el precio de compra y de venta (spread). Además, considera qué tan fácil es comprar o vender grandes cantidades sin afectar el precio. 

•  Los datos corresponden al comportamiento aproximado hasta abril 2025. 

¿Vale la pena invertir en un ETF de bitcoin hoy? 

Invertir en un ETF de Bitcoin en 2025 se ha consolidado como una forma segura e institucional de participar en el mercado de criptomonedas sin necesidad de comprar y custodiar bitcoin directamente. Los ETF permiten operar a través de plataformas tradicionales, ofrecen la tranquilidad de la custodia institucional y simplifican la gestión tributaria para los inversionistas. 

Entre las principales ventajas destaca la facilidad de compra y la integración sencilla en wallets diversificadas. De hecho, cualquier persona con una cuenta en un bróker que opere en mercados estadounidenses puede adquirir estos instrumentos. No es necesario ser un inversor acreditado, lo que amplía su disponibilidad para el público general interesado en criptoactivos. 

Sin embargo, como toda inversión, los ETF también presentan riesgos importantes que es necesario considerar antes de invertir. Uno de los principales es que, al ser instrumentos emitidos por entidades financieras centralizadas, los usuarios dependen de la gestión de terceros sobre las reservas de bitcoin. Esto implica riesgos como bloqueos de operaciones, censura a determinados inversionistas o incluso la posibilidad de congelamiento de fondos ante investigaciones regulatorias. 

Por otro lado, la volatilidad del bitcoin impacta directamente el precio de los ETF, las comisiones anuales (TER) pueden afectar el rendimiento a largo plazo y algunos fondos aún presentan menor liquidez o spreads más amplios. También hay que considerar que cambios regulatorios podrían influir en el mercado. 

Otro factor por considerar es que operar con ETF como si fueran activos de trading puede aumentar los riesgos. Al tratarse de productos que cotizan en bolsa, algunos usuarios caen en dinámicas de compra-venta frecuente, incurriendo en mayores comisiones y aumentando su exposición a la volatilidad del mercado, lo que a largo plazo puede deteriorar su rendimiento esperado. 

Hoy, los ETF más grandes y líquidos como IBIT o FBTC son las opciones más recomendables, combinando seguridad, costos competitivos y facilidad de acceso. Como siempre en este ecosistema, es fundamental evaluar el perfil de riesgo y mantenerse actualizado para tomar decisiones informadas. 

Invertir en un ETF de bitcoin puede ser una puerta de entrada sólida al ecosistema de criptomonedas, siempre que se haga con visión de largo plazo y con una estrategia bien definida.