Hechos clave:
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La preocupaciĆ³n parte de la posible quiebra de Genesis, filial de prĆ©stamos de DCG.
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Grayscale se ha negado a presentar pruebas de reservas de sus activos bajo resguardo.
El colapso de FTX, uno de los mayores exchanges del planeta, sigue generando acontecimientos y posibles preocupaciones en el mercado de criptomonedas. Ahora, el riesgo parece llegar a Grayscale, el mayor fondo de inversiones en bitcoin del mundo, y es algo que preocupa mucho a inversionistas, analistas y personalidades de la industria.
La relaciĆ³n no es tan directa ni tan clara entre Grayscale, parte del grupo de empresas de Barry Silbert; y el exchange anteriormente encabezado por Sam Bankman-Fried. Sin embargo, hay ciertas alarmas por cĆ³mo el colapso podrĆa afectar a Genesis, compaƱĆa de Silbert que estarĆa en riesgo por tener dinero en FTX.
De hecho, como reportamos mĆ”s temprano este martes 22 de noviembre en CriptoNoticias, la situaciĆ³n en Genesis es bastante grave: hasta maƱana tienen plazo para recibir financiamiento y evitar la bancarrota.
La filial de prĆ©stamos de Digital Currency Group (DCG) habrĆa prestado 1.100 millones de dĆ³lares. Este Ćŗltimo no tendrĆa la liquidez necesaria para pagar y Genesis estarĆa incurriendo en muchas pĆ©rdidas de dinero a travĆ©s de sus prĆ©stamos en pleno mercado bajista.
Ahora, todos temen que se repita un escenario como el de FTX, con una empresa de mucho peso cayendo en cuestiĆ³n de dĆas frente a sus ojos. Y con la confianza dĆ©bil en este momento en el mercado de criptomonedas, esto podrĆa generar un efecto negativo mĆ”s sostenido.
CaĆda del fondo de Grayscale
Tras el colapso de FTX, y con los rumores sobre la posible bancarrota de Genesis haciƩndose cada vez mƔs ruidosos en la industria, el fondo de inversiones en bitcoin de Grayscale, GBTC, se ha visto seriamente afectado.
Durante dĆas, el precio de cotizaciĆ³n de GBTC ha estado muy por debajo de su valor nominal en BTC. Es decir, los BTC de Grayscale se estĆ”n cotizando a descuento. De mĆ”s de 40% actualmente, segĆŗn datos de Coinglass.
ĀæCuĆ”l es el problema, mĆ”s allĆ” de los inversionistas especĆficos de Grayscale? PongĆ”moslo en contexto: cuando FTX colapsĆ³, era uno de los tres exchanges mĆ”s valiosos de todo el mercado de criptomonedas.
Ahora mismo, Grayscale no solo cuenta con el fondo de inversiĆ³n institucional (grandes empresas) en bitcoin mĆ”s grande del mundo. AdemĆ”s, se trata de la organizaciĆ³n con mĆ”s BTC bajo su resguardo en el mundo, que se sepa. Con mĆ”s de 622.000 BTC en sus reservas, tienen mĆ”s del 3% del suministro total de bitcoin.
El colapso de FTX tuvo un claro impacto en el mercado de criptomonedas, llevando a bitcoin a nuevos mĆnimos de precio este aƱo y socavando la confianza general en la industria. ĀæQuĆ© pasarĆa si cae un fondo que da exposiciĆ³n a grandes compaƱĆas al mundo de las criptomonedas?
La lista de inversionistas incluye a fondos de cobertura, grandes compaƱĆas y manejadores de inversiones con miles de millones de dĆ³lares en activos gestionados para sus clientes. Es decir, que la ola de afectados podrĆa recordar a la de FTX o, incluso, superarla.
Grayscale, a diferencia de lo que han optado por hacer la mayorĆa de exchanges tras lo ocurrido con FTX, se niega a suministrar pruebas de reservas. Es decir: que mantiene oculta la informaciĆ³n que podrĆa dar tranquilidad sobre el estado de los fondos bajo su resguardo. No muy esperanzadora esa actitud.
Lo mƔximo que han hecho al respecto es remitir a un tercero, el exchange Coinbase, que dice garantizar que los fondos de Grayscale estƔn a salvo. Desde entonces, el pasado 18 de noviembre, ha habido silencio.
Genesis, problemas de larga data y un amplio efecto dominĆ³
Entre los problemas financieros de Genesis, se puede rastrear un prĆ©stamo que les habrĆa generado grandes pĆ©rdidas: mĆ”s de 2.000 millones de dĆ³lares a Three Arrows Capital, una de las primeras empresas en colapsar este aƱo en medio de la debacle de Terra y su stablecoin UST.
Una potencial caĆda de Genesis afectarĆa a muchĆsimas empresas del ecosistema que utilizan los servicios de esta compaƱĆa para ofrecer ganancias a sus usuarios. Entre ellas, Gemini, uno de los exchanges mĆ”s importantes del mundo. El octavo segĆŗn el ranking de CoinMarketCap, para mĆ”s seƱas.
Si cae Genesis, como cayĆ³ FTX, no le devolverĆa los fondos a empresas como Gemini. Y si Gemini no recibe de vuelta sus activos, los usuarios del exchange tendrĆan su dinero atrapado por un exchange en el que confiaron, solo que en realidad estarĆan en poder de un tercero. Tal como ocurriĆ³ con FTX, se desatarĆa una ola de pĆ©rdidas con muchas ramificaciones en el mundo.
De momento, la mirada sigue puesta en este miĆ©rcoles 23 de noviembre. ĀæSe declararĆ” en quiebra Genesis? ĀæCaerĆ” por esto el fondo de Grayscale? El mercado de criptomonedas espera que no, si quiere cerrar este aƱo 2022 con un ambiente mĆ”s prometedor que en los meses anteriores.