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LN Markets es el primer mercado de gestiรณn de derivados que opera en la segunda capa de bitcoin.
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La plataforma sin custodia permite operar sin KYC para transferir y apalancar con rapidez.
El desarrollador francรฉs Romain Rouphael, cofundador de la empresa que proporciona soluciones para la gestiรณn de activos digitales ITO.am,ย lanzรณ la plataforma LN Market. Se trata, del primer mercado de comercio de bitcoin impulsado por Lightning Network (LN) para la gestiรณn de derivados y una soluciรณn de finanzas descentralizadas (DeFi) desarrollada sobre la segunda capa de Bitcoin.
Para operar en la plataforma, los usuarios no requieren un correo electrรณnico para registrarse, ni cumplir con los requisitos exigidos por el procedimiento โConoce a tu clienteโ (KYC por sus siglas en inglรฉs). Ademรกs, permite que el cliente conserve el control de sus fondos, que pueda transferirlos instantรกneamente y que su cartera Lightning sustituya a su cuenta en una plataforma de intercambio.
De acuerdo a lo descrito por Rouphael en su publicaciรณn, la plataforma ofrece varias ventajas a los usuarios. Entre las mรกs importantes estรก el hecho de que es sin custodia y es posible permanecer conectado a travรฉs de un nodo propio, que a su vez se podrรก convertir en una especie de cuenta comercial que opera de manera anรณnima.
La iniciativa ofrece una alternativa a la manera actual de operar con derivados que requiere que los usuarios ingresen a las casas de cambio para acceder a posiciones apalancadas de bitcoin, lo cual a su vez obliga a depositar y mantener una cuenta financiada con la criptomoneda como garantรญa (margen).
Al hacerlo, los comerciantes ceden la propiedad de sus activos a un tercero, asumiendo un riesgo de contraparte. Para mitigar este riesgo, los operadores transfieren sus bitcoins fuera del intercambio para devolverlo al momento de ingresar a una posiciรณn, pero esto requiere acceder a varias interfaces y monederos, arrastrando recursos en el camino.
Gestionar el riesgo
En su publicaciรณn, Romain Rouphael plantea que la plataforma LN Markets puede ser aprovechada como una capa de liquidaciรณn que facilita que la transferencia de fondos y el apalancamiento ocurran al mismo tiempo, disminuyendo el riesgo de contraparte, dado que los recursos no permanecen estรกticos, depositados en una casa de cambio.
La explicaciรณn de Rouphael seรฑala que despuรฉs de financiar un canal Lightning para operar en LN Markets y con los fondos ya disponibles para operar, los usuarios pueden enviar un pedido y aceptar transferir un margen al mercado de derivados, luego se recibe una factura y se confirma el pedido.
LN Markets desempeรฑa el papel de un corredor y automรกticamente toma la posiciรณn en el mercado en nombre del usuario. El procedimiento opuesto se aplica para el cierre de una posiciรณn. Otra opciรณn, para usuarios mรกs experimentados, es ejecutar su propio nodo Lightning y conectarse a LN Markets con el monedero Joule, tal como se detalla en la nota de prensa.
ยซCreemos que la red Bitcoin y la Lightning Network pueden cambiar profundamente la lรณgica en el mundo financiero durante dรฉcadas. Las posibilidades abiertas por los activos programables son inmensas y remodelarรกn profundamente la gestiรณn de riesgos al aportar mรกs transparencia y confianzaยป, explicรณ Rouphael en otra publicaciรณn.
Lightning Network en muchas ocasiones ha sido vista como el desarrollo que impulsarรก mรกs a bitcoin, ย por su capacidad de funcionar en un entorno de adopciรณn global, donde los usuarios pueden transferir micropagos para comprar cosas tan baratas como un caramelo o un cafรฉ, sin someterse a las costosas comisiones de minado y los largos tiempos de espera para confirmar una transacciรณn.
Por su efectividad, Lightning Network tambiรฉn se integra en casas de cambio, como Buda, por ejemplo, que desde el 2018 ofrece a sus usuarios la posibilidad de que realicen sus pagos a travรฉs de la red de segunda capa en su plataforma. Tambiรฉn lo hizo en enero del aรฑo pasado, la casa de cambio polaca de criptomonedas BTCBIT.
En el comunicado, la empresa indicรณ que se trata de una ยซintegraciรณn que ayudarรก a mรกs personas a usar bitcoinยป. Los usuarios pueden establecer un canal de pago desde su cartera Lightning a la cartera de BTCBIT, para luego canjear los fondos a fรญat.
Sin embargo, tambiรฉn es de considerar que la red de micropagos es vulnerable a ataques de sobrecarga de transacciones o congestiรณn de canales. Asรญ lo afirmaron dos investigadores de la Universidad de Jerusalรฉn, quienes publicaron un reporte sobre la capacidad que tienen estos ataques de detener su funcionamiento.